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ESTRATEGIAS
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ejercicio son los que van a generar la mayor rentabilidad.
La relación entre el precio de ejercicio y el valor actual de
los activos subyacentes de mercado se conoce como la
monetización de la opción. Para las opciones de compra,
si el precio de ejercicio es mayor que el valor actual de
mercado (como lo era el ejemplo de la vista previa), se
conoce como un precio de ejercicio fuera del dinero. Si
el precio de ejercicio es menor que el precio de las accio-
nes, se dice que está dentro del dinero. Si los 2 precios
son los mismos, tenemos en el dinero.
En un entorno de mercado alcista con fuerte infor-
mación técnica, seremos más propensos a elegir un pre-
cio de ejercicio fuera del dinero en donde tenemos la
oportunidad de generar 2 fuentes de ingresos: uno por
la venta de la opción de compra y el otro de la revalori-
zación de la acción. En un entorno de mercado bajista o
volátil, seremos más propensos a seleccionar un precio
de ejercicio dentro del dinero ya que nos proporciona
una protección adicional de los beneficios de la opción.
Vamos a examinar esta última frase: La prima de la op-
ción puede tener 2 componentes: valor temporal (bene-
20% de nuestra cartera) y la asignación de dinero en efec-
tivo (asignar una cantidad similar de dinero en efectivo a
cada posición).
La Tabla 1 muestra el proceso de selección (primera
fila en la parte superior) que ofrecemos a nuestros miem-
bros de la prima sobre una base semanal.
2. Selección de opciones
Hay 3 aspectos de una opción que hay que evaluar antes
de decidir cuál será la más beneficiosa para lograr la ma-
yor rentabilidad al mismo tiempo que se toma medidas
para preservar el capital:
a. precio de ejercicio (el precio al que acuerdan vender
nuestras acciones para),
b. fecha de vencimiento del contrato y
c. la prima de efectivo que recibiremos.
a. Selección del precio de ejercicio
En general, vamos a buscar precios de ejercicio cerca del
valor actual de la acción del mercado. Estos precios de
Símbolo
Nombre de la
compañía
Rango
semanal
u otra
fuente
Precio
Disponi-
bilidad
(S/N)
Informe
mismo
lugar de
almace-
namiento
(S/N)
Aprueba
pantalla
Macro y
técnica
(S/N)
Volumen
medio
>250K
Acción/
día (S/N)
Pasó
el ratio
riesgo vs
beneficio
(rango de 5
o mayor),
gráfico: Precio
de la barra
encima EMA
20 encima EMA
100(S/N/@)
Indicado-
res Téc.
OK: MACD
& Stoc
(S/N/?)
Informe
ganan-
cias en
el mes
para esta
opción
(S/N)
Los candidatos seleccionados pasaron todas las pantallas
AAP
Advance Auto Parts
26
154.18
S
N
S
S
7
S
S
N
AMAT
Applied Materials
Inc
Other
25.04
S
N
S
S
9
S
S
N
AMBA Ambrella Inc
49
54.69
S
N
S
S
5
S
S
N
ARMK Aramark
Other
30.13
S
N
S
S
8
S
S
N
AVGO Avago Technologies Other
103.99
S
N
S
S
9
S
S
N
BIIB
Biogen Idec Inc
46
340.87
S
N
S
S
7
S
S
N
CAVM Cavium Inc
16
58.77
S
N
S
S
8
S
S
N
DLTR Dollar Tree Inc
Other
68.41
S
N
S
S
9
S
S
N
EA
Electronic Arts Inc
Other
46.66
S
N
S
S
7
S
S
N
EXR
Extra Space
Storage
Other
59.44
S
N
S
S
9
S
S
N
FFIV
F5 Networks Inc
24
133.26
S
N
S
S
9
S
S
N
FL
Foot Locker Inc
Other
56.70
S
N
S
S
10
S
S
N
IDTI
Integrated Device
Tech
Other
19.90
S
N
S
S
7
S
S
N
El proceso de escaneo para la selección de los valores subyacentes de élite para la venta de la opción deben incluir análisis fundamental, técnicos y de sentido común,
como se demuestra en el BCI Weekly Stock Screen de diciembre, el 14 de 2014.
Fuente: Blue Collar Investor
T1)
Proceso de escaneo para la selección de los mejores candidatos de para la venta de las opciones