PERSPECTIVAS
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CFDs de Telefónica y cerraremos la posición unos minu-
tos antes del cierre de la sesión”.
En este ejemplo hablamos de CFDs de Telefónica,
pero en realidad un sistema de trading se puede apli-
car sobre prácticamente cualquier subyacente, aunque
lo más habitual es aplicarlo sobre productos derivados
(futuros sobre índices (DAX, Eurostoxx50, MiniDowJo-
nes, Ibex35, …); futuros sobre divisas (Eurodólar, Franco
Suizo, …); futuros sobre materias primas (Petróleo, Oro,
…), etc. De hecho, nosotros basaremos todos nuestros
análisis y estudios en sistemas automáticos de trading
sobre este tipo de futuros (aunque la mayoría de ideas y
conceptos son perfectamente extrapolables a otros sub-
yacentes como pueden ser acciones, CFDs, …).
¿Cuánto puedo ganar operando con
sistemas automáticos de trading?
La idea de que una máquina inteligente decida cuando y
donde comprar y vender parece muy atractiva y de pri-
meras uno puede pensar que los sistemas automáticos
de trading son la manera más sencilla de ganar dinero en
los mercados. Pero realmente no es así, ya que este tipo
de inversión es de alta especulación y por lo tanto no está
exenta de riesgos.
Muchos inversores tienen el concepto equivocado
de que un sistema automático de trading es una espe-
cie de máquina de hacer dinero, en la que simplemen-
te nos hemos de preocupar de activar el sistema en
nuestra cuenta y poner la mano para recoger el dinero.
Lamentablemente la historia es bien distinta. La inver-
sión con sistemas automáticos de trading puede llegar
a ser muy lucrativa, pero aunque parezca paradójico,
no todos los inversores están preparados para ganar
dinero operando con sistemas automáticos de trading,
sobre todo porque previamente hemos de conocer los
aspectos negativos de este tipo de inversión para sa-
ber si se adecua a lo que nosotros vamos buscando o
no. Cuando hablo de parte negativa me refiero sobre
todo a las rachas de pérdidas, tanto económicas como
temporales, ya que todos estamos preparados para la
parte positiva del trading (las ganancias) pero no todos
sabemos encajar de la misma manera la parte negativa
(psicológicamente es complicado aceptar los periodos
de rachas de pérdidas).
¿Hay alguna receta mágica para
tener éxito en este tipo de inversión?
Podríamos considerar que son cuatro las principales cla-
ves del éxito en la operativa con sistemas automáticos
de trading:
1) En primer lugar, es necesario realizar una adecuada
selección de sistemas. Con un universo de casi 500
sistemas disponibles, es imprescindible aplicar filtros
que nos permitan evitar comenzar a operar con sis-
temas automáticos de trading que no se adecuen a
nuestro perfil inversor.
La elección del sistema de trading es algo tremenda-
mente personal. Uno siempre busca el mejor sistema
de trading, pero, a pesar de lo que puedan imaginar,
un sistema de trading que sea bueno para un inver-
sor, no necesariamente lo tiene que ser también para
otro inversor distinto, independientemente de que el
objetivo de ambos sea rentabilizar al máximo su in-
versión.
Cada sistema de trading tiene unas características
determinadas en cuanto a necesidades de capital,
riesgo histórico, etc... Si buscamos el sistema de
trading que más dinero gane es probable que nos
encontremos con un sistema con necesidades de ca-
pital muy grandes (pues grandes ganancias implican
grandes riesgos) y aquí es donde debemos comenzar
a personalizar nuestra selección de sistema en fun-
ción de nuestro perfil inversor (nadie mejor que uno
mismo para determinar dicho perfil, que requerirá
saber el nivel de inversión que podemos/queremos
destinar a la operativa con sistemas de trading, el ni-
vel de tolerancia al riesgo, etc...). En este sentido, he-
rramientas como las desarrolladas por Strategyrank.
com nos permiten hacer una selección de sistemas
que se adapten a nuestro perfil inversor.
Además, es conveniente centrarse en aquellos siste-
mas que disponen de datos auditados por parte del
bróker durante un espacio de tiempo que no debería
ser inferior a los 3 – 6 meses, para evitar seleccio-
nar sistemas que hayan sido optimizados en exceso y
que sean incapaces de replicar en el futuro los resul-
tados mostrados en las simulaciones históricas.
2) Diversificar nuestra inversión, combinando varios
sistemas automáticos de trading entre sí, creando
carteras de sistemas de trading es también esencial.
La diversificación es posiblemente el concepto estre-
Muchos inversores tienen el
concepto equivocado de que
un sistema automático de trading
es una especie de máquina
de hacer dinero
