TRADERS'ES 03_2020

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pudo vencer al DAX a largo plazo. Desde 1996 ha publi-
cado las señales de compra y venta de su indicador en
el mercado de valores en la revista financiera Der Accio-
nista. Tras transcurrir 20 años desde la primera publica-
ción, este indicador ha funcionado bien y ha superado
significativamente al DAX.
Así es como funciona la estrategia de 16 semanas
Como partidario del análisis cuantitativo, Gebert ya ha
verificado una amplia variedad de estrategias utilizando
datos históricos. En su libro “The Great Gebert” muestra
numerosos enfoques con ventaja estadística. En sus
investigaciones notó que 16 semanas es un periodo
relativamente común entre un máximo y un mínimo
del mercado. Lo cual deriva un ciclo repetitivo con una
duración de 16 semanas. Gebert examinó las semanas
por separado dentro de este ciclo calculando su rendi-
miento promedio. Descubrió que hay semanas que son
notablemente buenas, pero también aquellas que mues-
tran rendimientos particularmente malos. Identificó las
semanas 8, 11 y 16 como particularmente débiles, las
semanas 13, 14 y 15 como semanas fuertes. En 1959,
Gebert examinó este ciclo a largo plazo, con resultados
notables. Si usted quiere implementar la estrategia, debe
comprar un ETF de DAX al comienzo de la semana 13 y
mantenerlo hasta el final de la semana 15. Como las 3
ESTRATEGIAS
Gebert identificó las semanas 8, 11 y 16 como particularmente débiles,
las semanas 13, 14 y 15 como semanas fuertes.
Con la ayuda de un indicador, en la tabla se visualiza el ritmo de 16 sema-
nas del DAX. Según este enfoque, la caída de los precios debe producirse
en las áreas rojas y el aumento de los precios en las áreas verdes.
Fuente:
G1 Gráfico del DAX con indicador del ritmo de las 16 semanas
A la izquierda se muestra el rendimiento de la estrategia de 16 semanas (azul) en comparación con el Dax (negro) en escala lineal y a la derecha en escala
logarítmica. El rendimiento de la misma estrategia se muestra en los cuadros izquierdo y derecho.
Fuente:
G2 Escala lineal y logarítmica del rendimiento