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TRADERS´ 06.2019
PERSONAS
TRADERS’: ¿CÓMO SE HACE, ENTONCES, UNA CORRECTA
GESTIÓN DE RIESGO?
Perez:
Hablo de mi experiencia y de lo que enseño en
los cursos. Primero está el plan de negocio. En él están
escritos los procedimientos a seguir. No me salto ninguna
regla ni improviso. El riesgo máximo porcentual que debe
soportar la cuenta en cada operación y la suma de todas
las operaciones simultáneas diarias. Al tener un sistema
ganador consistente y conociéndolo bien, sé los prome-
dios que puedo esperar cada trimestre. Si se cumplen
los objetivos parte de esos beneficios se incorporan a
la negociación incrementando el número de contratos a
comprar. En caso de no llegar a los objetivos marcados
la exposición al mercado no aumenta sino que se queda
como estaba. Si el trimestre ha sido negativo y obliga a
exponerse menos entonces hay que hacerlo. Todas las
operaciones con stop-loss.
TRADERS’: ¿A QUÉ LE PRESTA UNA ESPECIAL ATENCIÓN
CUANDO ANALIZA EL PERFIL DEL MERCADO?
Perez:
A aspectos técnicos derivados de la acción del
precio y de los niveles calculados matemáticamente que
serán los que marquen la salida de las operaciones. Me
fijo que va haciendo durante el año y cada activo que voy
a negociar lo estudio minuciosamente para saber cuál
es su incremento promedio anual y con ello establezco
hasta dónde lo negociaría. El resto no me interesa,
no escucho o leo análisis ni previsiones de nadie, me
mantengo fuera de las noticias excepto en momentos
excepcionales para que no puedan influenciar en mi
visión, análisis y decisiones.
TRADERS’: ¿CREE QUE LOS TRADERS ASPIRANTES A
OPERAR CON IA NECESITAN UNA FORMACIÓN ESTADÍS-
TICA Y DE PROGRAMACIÓN PARA ENTENDERLA?
Perez:
No, los traders sean discrecionales o utilicen
automatismos para colocar órdenes deben tener fuertes
conocimientos del mercado, un sistema que les haya
funcionado bien en el tiempo y de estadísticas. Muchos
no saben cuánto es el drawdown de lo que hacen ni
tampoco hallar cosas como el Sharpe. En cuanto a la
programación es como necesitar tener un coche, no
es lógico que alguien sin conocimientos en mecánica,
diseño, electrónica, ingeniería industrial se ponga a fabri-
carse uno. Selecciona uno del mercado y lo utiliza.
TRADERS’: ¿EN BASE A CUALES CRITERIOS ELIGE LOS
ACTIVOS EN LOS QUE INVERTIR?
Perez:
Que tengan volumen de negociación, que funcionen
bien según mi criterio, que sus escenarios más probables
se vayan cumpliendo estadísticamente porque eso les
hace más predecibles y siempre selecciono lo mejor y de
ellos me quedo con los mejores diversificando. Ahora está
muy de moda invertir en los “values” pero cada vez que
los analizo lo único que veo son los que siempre hemos
llamado “chicharros” y de eso me mantengo muy lejos.
TRADERS’: ¿CUÁL ES ELPRINCIPAL ERRORQUECOMETEN
LOS PRINCIPIANTES RESPECTO A LOS PROFESIONALES?
Perez:
No tener conocimientos ni medios adecuados. Así de
simple. Querer ganar a Messi pensando en que podemos
igualarlo pero sin haber aprendido teorías de ataques,
defensa, movimientos, entrenado muchísimo, seguir una
rutina diaria para levantarse, entrenar, estudiar y hacer las
cosas siguiendo un plan si improvisaciones. Los profesio-
nalessabenloquehacen,conocenperfectamenteelmercado
y lo que tienen que buscar, utilizan sus propias herramientas
y no las que vienen de “serie” en las plataformas.
TRADERS’: ¿EN QUÉ ÁREAS DEL TRADING SE PODRÍA
UTILIZAR LA INTELIGENCIA ARTIFICIAL EN EL FUTURO?
Perez:
En la operativa: principalmente en que reconozcan
momentos de mercado. Si el momento es favorable
abrirá posiciones hasta el objetivo que haya calculado o
lo cerrará si reconoce que el momento siguiente no es el
mejor. Discriminar aquellos momentos del mercado que
producen señales falsas y se mantiene sin posiciones.
• En el análisis de mercado: sustituirá a los actuales
“screener” porque son capaces de aprender a buscar
los momentos adecuados en cada uno de ellos en los
que ha sido entrenada y no aplicar las mismas reglas
para todos como hacen los escaneadores.
• En la gestión de la cuenta manejando el riesgo y la
exposición.
• Y en donde surja la necesidad de que una red neuronal
aprenda y tome decisiones por nosotros dejando a
Con los cambios tecnológicos en las plataformas
se está experimentando un fuerte poder de atracción
hacia estrategias automáticas.