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metodología personal. La figura 2 muestra el gráfico de
30 minutos de Apple. A fines de enero, vemos un hueco
que se creó al publicarse las cifras trimestrales. La
primera vela sirve como ancla de nuestra observación
(punto azul). Ahora estamos viendo dónde se ha posi-
cionado el trader promedio desde las cifras trimestrales.
Dado que el precio está por encima de este nivel, el trader
promedio (siempre representado por el VWAP) tiene
ganancias. ¿Cómo puede beneficiarse de esta infor-
mación? Sencillamente, en este escenario, queremos
apostar por el aumento de los precios y, por lo tanto,
posicionarnos durante mucho tiempo. Pero, ¿dónde está
un buen nivel de entrada? La respuesta: en el VWAP de
varios días. A corto en la imagen 2 del 8 de febrero. Un
límite de pérdidas razonable podría situarse un poco por
debajo del nivel de $ 166 donde se encontraba el último
mínimo más alto. Un precio objetivo podría estar en las
3 cuartas partes de la posición del último máximo, y una
cuarta parte de la posición se podría gestionar con un
límite de pérdidas deslizante para la salida.
Tocar máximos y mínimos
Identificamos una tendencia clara y queremos aprove-
charla. ¿Cuál es el mejor precio para una entrada adecuada?
En este caso, anclamos el punto de inicio del VWAP de
varios días en el nivel máximo o mínimo correspondiente.
Por supuesto, también utilizamos los conceptos clásicos
de soporte y resistencia. Pero con la ayuda de VWAP, los
extendemos a las transacciones reales. Entonces, en lugar
de solo precio, siempre miramos precio, tiempo y volumen.
Antes de cualquier operación, es crucial que tengamos una
tesis o un escenario claro. Observe la figura 3. Anclamos
el VWAP de varios días a la baja y vemos que este nivel
se usaba a menudo para comprar. Entonces, aquí también
tiene sentido considerar el VWAP de varios días como
un indicador de compra. En la tendencia bajista, también
usamos la herramienta para averiguar si dominan los
vendedores o compradores. Vea la figura 4. Está claro que
los vendedores tienen el control desde el máximo histórico.
Queremos tomar posiciones cortas lo más cerca posible
de este precio y establecer nuestro límite de pérdidas por
encima del último mínimo superior.
Conclusión
En este artículo, hemos aprendido qué es el VWAP y
por qué las instituciones están prestando tanta aten-
ción a este indicador de referencia. Si bien la mayoría de
los traders privados utilizan este concepto en su forma
intradía, las instituciones también lo usan para encon-
trar las mejores oportunidades de entrada durante un
período temporal más prolongado. Crucial para ello son
los puntos de anclaje. ¿Cuál es el mejor precio desde que
se publicaron las cifras trimestrales? ¿Cuál es el mejor
precio desde el último máximo? El trader experto puede
incorporar las respuestas a estas preguntas en sus deci-
siones de trading. Es importante tener en cuenta que la
herramienta solo establece la dirección y puede ayudar
con la sincronización, pero no es un sistema mecánico.
Instantánea de Estrategia
Nombre de la
estrategia:
VWAP de varios días
Tipo de estrategia:
Seguimiento de la tendencia
Horizonte
temporal:
Arbitrario, gráfico de 30 minutos válido para el
análisis
Configuración:
Contramovimiento del VWAP de varios días
debido al movimiento de la tendencia desde el
punto de anclaje
Entrada
Cruce del precio y el VWAP de varios días
Límite de
pérdidas:
A una distancia suficiente por debajo del último
máximo inferior del mismo nivel temporal
(durante mucho tiempo) o por encima del último
mínimo más alto del mismo nivel temporal (a
corto)
Toma de
beneficios:
El 75% de la posición en el último máximo (a
largo) o mínimo (a corto)
Límite de pérdidas
deslizante: :
El 25% restante de la posición
Gestión de riesgos
y dinero:
Según el nivel temporal utilizado
Promedio de
señales:
Según el nivel temporal utilizado
El VWAP sirve como un punto de referencia
para evaluar la calidad de la ejecución de órdenes
lanzadas por los inversores institucionales.
ESTRATEGIAS
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TRADERS´ 06.2019