TRADERS´ES 12/01

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ESTRATEGIAS
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12.2017/01.2018
tavos por debajo del mínimo del día anterior. El riesgo
inicial fue de 2,86 dólares. De acuerdo con la Regla 1, la
primera salida parcial estuvo en los 5.72 USD (2 x 2.86
dólares) por encima de la entrada. El día siguiente de
negociación, comenzó con un gran
hueco al alza, el objetivo se alcanzó
en la apertura. De acuerdo con la es-
trategia, el precio del límite de pér-
didas para la segunda mitad de la
posición se ajustó al saldo. Después
del segundo día de la operación, el
límite de pérdidas se puso por de-
bajo del mínimo del día anterior. Fi-
nalmente, la posición final se cerró
al tercer día a un precio de 117,98
dólares. La segunda mitad logró un
beneficio de poco menos del 9 %.
Variante intradía
La variante intradía se ve perfecta-
mente con el mismo ejemplo ante-
rior, el cual nos permite entender
las diferencias. Como se muestra
en la figura 2, la entrada estaría en
los 106,96 dólares y por lo tanto a un
precio más bajo. El límite de pérdi-
das inicial también estuvo significa-
tivamente más cercano en los 1,26
dólares que en el gráfico diario, pero
no tampoco se alcanzó en este ejem-
plo. La primera salida parcial con el
riesgo inicial doble normalmente se
habría dado mucho antes. Solamen-
te la primera salida parcial fue idénti-
ca en ambas variantes debido al hue-
co abierto (gap de apertura) sobre la
marca de salida calculada.
Ejemplo de una operación a corto.
Liberty Global ofreció una opera-
ción a corto (Fig. 3). El 27 de abril de
2017, las acciones iniciaron un movi-
miento bajista que se aceleró nue-
vamente el 3 y 4 de mayo de 2017.
Al final del 4 de mayo, el indicador
estocástico cerró por debajo de 25
y por lo tanto por primera vez en el
área de sobreventa. El disparo de la
entrada a corto se dio en el mínimo
del 04 de mayo a 33.75 dólares, que
sin embargo no se llegó a alcanzar
La misma operación de la Fig. 1, excepto que aquí se usa al día siguiente el máximo de la primera vela de 30
minutos como disparo de partida. Incluso si el hueco alcista lo distorsionaba ligeramente, la diferencia con
la variante intradía está clara. El riesgo es menor, pero le sacarán más a menudo de su posición. Dado que
la primera salida parcial se basa en un riesgo inicial doble, una salida más temprana de la primera posición
parcial se habría producido normalmente sin el hueco.
Fuente:
Incluso en el ejemplo a corto de la variante diaria, el indicador estocástico señaló la fase de exageración de
forma anticipada. Se comenzó pues la venta final con un retraso inicial durante el día de negociación, ya que
no se marcó un nuevo mínimo durante dicho día después de que se cumpliera la configuración.
Fuente:
G2) Ejemplo operación a largo en Alexion Pharmaceuticals (intradía)
G3) Ejemplo de operación a corto en Liberty Global