TRADERS´ES 12/01

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COLUMNA
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12.2017/01.2018
¿Eres trader
o jugador?
» Una de las cosas que diferencia a un profesional de
los mercados financieros de un amateur es que un
amateur juega en bolsa mientras que un profesional
invierte o hace trading. Esto, que no deja de ser una
mera nomenclatura, suele llevar implícitos otros cambios
mucho más importantes. Quizá el más importante sea
que el profesional trata al trading como una actividad
empresarial, independientemente de si se dedica al
trading de forma exclusiva o no. Es decir, tiene un Plan,
un Plan de Trading o Plan de Empresa.
Tener un Plan de Trading es una de las cosas que
convierte a un jugador en trader profesional. Cuando digo
profesional no quiero decir necesariamente que sea su
profesión única o principal. Conozco excelentes traders que
lo hacen a tiempo parcial, por la mañana tienen otro trabajo
y por la tarde hacen trading en los mercados americanos.
Si quieres triunfar en el trading tienes que tomártelo como
una profesión, como un negocio, como una empresa. ¿Qué
empresa iniciaría su actividad sin un Plan de Empresa?
El Plan de Trading se estructura desde lo más
genérico hasta lo más concreto. No hay un modelo único,
sirva éste, organizado en 5 partes, de ejemplo:
• Filosofía de trading
• Psicología
• Reglas operativas
• Puesta en práctica y Plan de crisis
• Supervisión y evaluación
No importa el tipo de trading que hagas, todos pueden o
deben tener un Plan. Evidentemente, el Plan de Trading
de un trader discrecional y el de un sistemático serán
distintos en contenido, sobre todo en lo referente a la
estrategia operativa, pero deberían ser muy parecidos en
estructura.
Filosofía de trading
Debe intentar responder de forma general a preguntas
como: ¿Cómo definiría al mercado, es éste eficiente,
se mueve con criterios “razonables”, es aleatorio, es
predecible...? ¿Criterios técnicos o fundamentales?
¿Queremos seguir tendencias? ¿Sé controlar el riesgo?
¿Me considero agresivo o conservador?…
Psicología
Siempre es complicado analizarse a uno mismo, pero
hacerlo nos reportará ventajas en el futuro. Si vemos que
nos resulta complicado hacerlo, podemos recurrir a algún
libro sobre el tema para ilustrarnos sobre los errores más
comunes y poco a poco ir personalizándolo.
No olvidemos que el Plan de Trading es un documento
íntimo y personal. Es para nosotros, no va a leerlo nadie,
así que hay que ser sincero y realista. Debemos reflejar
nuestra personalidad, nuestras emociones.
Reglas operativas
Debemos detallar en que se basa nuestra operativa,
desde lo más genérico hasta lo más concreto. Desde si
preferimos el análisis técnico al fundamental, pasando
por nuestro horizonte de inversión, hasta los indicadores,
figuras o datos fundamentales que usaremos. Si usamos
gráficos ¿en qué periodo lo haremos? Si usamos datos
fundamentales, ¿cuáles? Debemos acabar detallando
exactamente las reglas de entrada y salida, incluyendo
las reglas de gestión monetaria.
Puesta en práctica y plan de crisis
Aquí debemos explicar todo lo que necesitamos para
llevar a cabo nuestro trading. Desde el software y
hardware hasta el bróker. No debemos olvidar nuestro
Plan de crisis, que debe hacer frente a cualquier
contingencia que nos podamos encontrar en la sesión de
trading y especificar una solución a cada una de ellas.
El Plan de Trading debe ir actualizándose a lo largo
del tiempo si es necesario y es recomendable revisarlo de
vez en cuando. Leerlo nos ayudará a encontrar los errores
que vamos cometiendo y a mejorar nuestro trading. «
Sergi Sánchez
Sergi se inició en los mercados financieros en el 2002 como trader por
cuenta propia. Su éxito le llevó a presidir el Club de Inversión Sersan
Sistemas desde 2005 al 2007 y a gestionar Sersan Sistemas Alpha SICAV
de 2007 a 2009. Actualmente es CEO de Sersan Sistemas, empresa
especializada en desarrollo, testeo, evaluación y trading cuantitativo con
algoritmos, además de colaborador de TradeStation Europe.