PERSONAS
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02.2013
dirección. Estuve en un laboratorio
de fisiología donde estudiábamos
la enfermedad Alzheimer y crio-
genia (una técnica para generar y
utilizar temperaturas extremada-
mente bajas). Después de publicar
un artículo científico cambié a la
investigación nuclear aún siendo
un estudiante universitario en la
Universidad de Berkeley. El Profe-
sor Glenn Seaborg, laureado con el
Premio Nobel, quiso que me que-
dara en Berkeley y decidí obtener
mi doctorado en ciencias nucleares
bajo su guía. Para mí, la química
nuclear y la física eran fascinantes
porque era alquimia de alta ener-
gía en un acelerador de partículas.
Además fue una posibilidad de ver
los efectos de la Teoría de Relati-
vidad de Einstein según la cual las
partículas en movimiento ganan
masa mientras que se vayan acercando a la velocidad
de luz.
TRADERS’: En 1990 Usted leyó “How to make Money
in Stocks”, escrito por William J. O’Neil. Para nuestros
lectores que no son familiares con este libro, ¿cuales
eran las normas principales y qué fue exactamente lo
que le inspiró del concepto?
Kacher:
Fue el primer libro que dio la misma importan-
cia a los criterios técnicos y fundamentales de una ac-
ción. Mientras que la mayoría de inversores tienden a
centrarse en unos u otros, combinar ambos criterios,
sin embargo, tiene sentido para incrementar las proba-
bilidades de estar en el lado correcto. Las reglas funda-
mentales y técnicas se basaron en las investigaciones
de O’Neil, analizando los datos de muchos ciclos del pa-
sado para saber qué características realmente separan
a los pocos valores líderes de los menos significativos.
Además, estudié a todos los traders con un historial de al
menos diez años, que podía demostrar que era capaz de su-
perar los retornos promedios de los mercados. Al final so-
braron solamente un puñado de nombres y todos aquellos
tuvieron una cosa en común: Utilizaron variaciones de la es-
trategia perfilada por O’Neil en su libro. Esto me convenció
completamente porque algunos podían mostrar historiales
de 15 años y más. Y sabía que era muy poco probable que
estos traders alcanzasen historiales tan excepcionales de
forma aleatoria si utilizaban estrategias similares.
O’Neil) y muchas conversaciones de sobremesa sobre
acciones y la economía. Mi interés también podría ser ge-
nético ya que comencé a coleccionar sellos a la edad de
siete años. Y no lo hice por los motivos normales de un
niño, lo hice para especular. Iba a la librería a consultar
diferentes catálogos de precios para averiguar qué se-
llos eran las que más se habían revalorizado. A partir de
allí amplié mi interés a las monedeas y al papel moneda
cuando tenía nueve. Y finalmente acciones con once.
TRADERS’: ¿Cómo le fue durante los primeros años
del trading y en las inversiones?
Kacher:
Hice pequeños avances y solía perder más de
lo que ganaba, antes de haber leído “How to make Mo-
ney in Stocks” (“Cómo ganar dinero invirtiendo en ac-
ciones”) de William J. O’ Neil en el año 1990. Este libro
cambió por completo mi manera de pensar. Me dí cuenta
que la teoría del mercado eficiente no es pertinente en el
mundo real cuando se trata de elaborar una estrategia
sólida con probabilidades de éxito realistas. A la larga
las estadísticas siempre ganan, como nos lo muestran
los casinos de juegos que siempre salen adelante.
TRADERS’: Eligió la carrera de física nuclear, una
materia completamente diferente. ¿Cuáles han sido los
motivos?
Kacher:
Siempre me han ido muy bien las matemáticas
y las ciencias y decidí inclinarme primero hacia esta
El día 3 de abril, el Modelo de Dirección del Mercado de Chris Kacher le mostró una señal de venta en el largo
plazo para el NASDAQ Composite.
Fuente:
G1)
03 de Abril de 2000: Señal de Venta
