TRADERS´
El Trading como Profesión a Tiempo Parcial
01.2014
Conocer las probabilidades de si una posición
saldrá ganando o perdiendo y el importe prome-
dio de las ganancias o pérdidas son ventajas es-
tratégicas en el trading que nos ayudan a estar en
el “lado correcto”.
Sin utilizar ninguna estrategia, la probabilidad
de que una operación obtenga ganancias es de un
50 por ciento. Aplicando una estrategia de trading
sólida cambiará la probabilidad y la alejará del 50
por ciento. Por ejemplo, un trader que cierra 60
de cada 100 operaciones con beneficios tiene una
probabilidad de acierto del 60 por ciento.
Hacer previsible el Éxito en la Bolsa
Para conocer sus propias cuotas de éxito en el tra-
ding tendrá que elaborar un resumen de las tran-
sacciones cerradas (con ayuda de los extractos de
cuenta, apuntes propios, etc.). Apunte el importe
ganado o perdido de cada negocio en el resumen
y podrá calcular la probabilidad de beneficio o
pérdida y el importe medio de ganancia/pérdida.
Hay que tener presente que se trata solamente
de valores aproximados. Las probabilidades y
los promedios dependen de la cantidad total de
operaciones cerradas. Contra más transacciones
haya completado, más exacta será la estimación.
Los mercados varían con el tiempo, con lo cual
tendrá que ajustar periódicamente su evaluación.
Ahora disponemos de la fórmula que será la base
para calcular el éxito, respectivamente el importe
promedio de ganancia y de pérdida de cada tran-
sacción:
Beneficio/Pérdida netos esperados = P
B
* A
B
– P
P
* A
P
Con las variables P = probabilidad, PB = probabi-
lidad de beneficio, PP = probabilidad de pérdida,
AB = beneficio promedio y AP = pérdida promedia
(A = average).
La probabilidad de un beneficio no tiene por-
que ser mayor que la probabilidad de una pérdi-
da. Lo que importa es que el producto de la pro-
babilidad de ganancia multiplicado con la ganan-
cia promedia (PB * AB) sea mayor que el producto
de la probabilidad de pérdida multiplicado con la
pérdida promedia (PP * AP). Un sistema con una
tasa de acierto menor que el 50 por ciento será
rentable si las operaciones ganadoras ganan más
dinero que las operaciones perdedoras pierden.
Este concepto básico de la gestión de riesgo y
del Money Management pesa mucho más que
cualquier regla de apertura o cierre. Sin embar-
go, muchos traders cuestionan los enfoques es-
tadísticos, pero cualquier decisión, lo pequeña
que sea, resulta en un plan. Hasta los traders más
intuitivos tienen un plan que se basa en su pre-
sentimiento, aunque no lo tengan bien definido:
Compran cuando creen que el mercado vaya a su-
bir y venden cuando creen que vaya a bajar.
Limitar las Pérdidas es Esencial
Para ilustrar este punto comparamos los resulta-
dos de las últimas diez transacciones de dos tra-
ders ficticios: LaTabla 1 muestra los resultados en
el caso de que no se hayan limitado las pérdidas,
la Tabla 2 muestra los resultados con límite de
pérdidas. En el primer ejemplo, las pérdidas com-
pensaron las ganancias completamente. De las
10 operaciones cinco han sido ganadoras y cinco
perdedoras, una tasa de acierto del 50 por ciento.
Beneficio
Pérdida
Operación # 1
16 €
Operación # 2
20
€
Operación # 3
35 €
Operación # 4
17 €
Operación # 5
24 €
Operación # 6
7 €
Operación # 7
15 €
Operación # 8
22 €
Operación # 9
17 €
Operación # 10
27 €
Cantidad
5
5
Suma
100 €
100 €
Importe promedio
20 €
20 €
Beneficio
0 €
Tabla 1
Operaciones sin límite de pérdidas
El resultado es un empate entre beneficios y pérdidas por no limitar las pérdi-
das. Es uno de los errores más comunes entre los traders neófitos.
