TRADERS´ES 09

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BÁSICOS
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09.2017
son los huecos los que se tienen en cuenta al calcular
el rango verdadero. En D2, el mayor de los 3 valores es
la distancia entre el precio de cierre del día anterior y
el máximo del día actual. En D3 se ve la distancia entre
el precio de cierre del día anterior y el mínimo del día
actual. Tras algún tiempo y durante el período de suavi-
zado del mercado se desarrolla el movimiento del ATR.
La Figura 2 muestra este indicador con el movimiento
del DAX en el gráfico. La escala de la derecha del grá-
fico inferior muestra los valores del ATR expresado en
puntos. Ahora, está claro cuánto puede variar el valor
del ATR. Sobre todo en el caso de fuertes descensos de
precios como ocurrió durante enero de 2016, el ATR au-
mentó, mientras que durante los movimientos máximos
(a partir de febrero de 2016) cayó. Por ello los grandes
movimientos descendentes suelen
ser mucho más rápidos que los mo-
vimientos similares ascendentes.
Determinación de posición
¿Cómo se puede utilizar el ATR en
nuestro trading? En primer lugar, es
una buena herramienta para evaluar
los riesgos y oportunidades de un
instrumento de negociación. Cuan-
to más alto haya estado el ATR en el
pasado, mayor será la probabilidad
de obtener mayores movimientos de
precios en el futuro. Dado que cual-
quier rango siempre tiene un valor
positivo, el ATR siempre asume va-
lores mayores que 0, independien-
temente de si subió o bajó. Si las
fluctuaciones son muy pequeñas, el
valor es cercano a 0. Muchos traders
determinan su posición en base al
nivel del límite de pérdidas en el que
se cierra la operación en el caso de
dero se puede calcular como el valor medio. De forma
predeterminada, se realiza durante un período de 14
días de negociación.
Cálculo
Concretamente, el rango verdadero se calcula como el
mayor de los 3 valores siguientes: la distancia entre el
máximo y el mínimo de hoy, la distancia entre el cie-
rre de ayer y el máximo de hoy, y la distancia entre el
cierre de ayer y el mínimo de hoy. Las tres variantes se
muestran en la Fig. La letra D describe el mayor de los 3
rangos. En D1, el rango diario se extiende hasta el rango
del día anterior y en este caso es mayor que los otros 2
valores del cálculo del ATR. Por lo tanto, el rango verda-
dero en D1 corresponde al intervalo diario. En D2 y D3
La Figura 2 muestra el DAX y el ATR (sub-gráfico). Es bueno observar que los fuertes movimientos a la baja,
como en enero de 2016, tienen valores máximos de ATR. En una fase ascendente, el ATR generalmente dis-
minuye significativamente.
Fuente:
G2) ATR en el DaX en gráfico semanal
Cuanto más alto haya estado el ATR en el pasado,
mayor será la probabilidad de obtener mayores
movimientos de precios en el futuro.