TRADERS´ES 12

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ESTRATEGIAS
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12.2015
gia de negociación avanzada combina otros conceptos
para la determinación de los niveles de toma de benefi-
cios. Un patrón de cabeza y hombros marca un cambio
importante en la tendencia, además se puede utilizar el
análisis de ondas de Elliott para eva-
luar la longitud de la onda siguiente.
El paso de la cabeza hasta el cuello
es la primera onda de impulso (onda
1), el hombro derecho es la primera
onda correctiva (onda 2) y el recorri-
do desde el hombro derecho hasta
el final de la descomposición de la
línea clavicular marca la onda 3, que
es la segunda onda impulsiva y con
frecuencia la más fuerte. Una de las
reglas de la onda de Elliott es que la
onda 2 no puede retroceder más del
100% la onda 1, lo cual se cumple
con un patrón de cabeza y hombros
ya que el hombro derecho es siem-
pre menor que la cabeza. De hecho,
en fuertes correcciones como las del
hombro derecho, se tiende siempre
a retroceder entre el 50 y el 61,8% de
la onda anterior. Una segunda regla
a tener en cuenta es que la onda 3
no puede ser la más corta de las 3
ondas de impulso, así como que el
objetivo mínimo de beneficio es la
longitud de la onda 1 extendida ha-
cia abajo desde lo alto del hombro
derecho.
Lo que es más probable, sin
embargo, en un patrón de cabeza y
hombros es que la onda 3 se extien-
da, por lo que generalmente lo hace
en un 1.618 o 2.618 de la longitud de la onda 1. Para situar
el nivel de toma de beneficios adicional se usan los re-
trocesos de Fibonacci de la onda 2 y centrándose en las
extensiones 1.618 y 2.618 del mismo, como se muestra
en la figura. 3
Señales falsas Trading
Aunque Thomas Bulkowski ha identificado el patrón de
cabeza y hombros como una de las más fiables con un ni-
vel de rendimiento general excelente, la formación tiene
sus riesgos. No hay ninguna garantía que un patrón que
se asemeje a una formación de cabeza y hombros tenga
una ruptura de la línea clavicular o qué la ruptura no se
traduzca en un movimiento lateral con un rebote por en-
cima de la línea clavicular que le lleve a una continuación
de la tendencia alcista.
Lo que es importante comprender es que además de
tener una formación de cabeza y hombros tenemos, un
Dibujar las extensiones de Fibonacci según los movimientos de las ondas nos proporciona los posibles niveles
de toma de beneficios.
Fuente:
G3) Extensión de Fibonacci del hombro derecho: rally del EUR/AUD
Ejemplo de formación cabeza y hombros con la entrada iniciada tras la rotura de la línea clavicular así como
tras el retroceso que la chequea.
Fuente:
G2) Formación cabeza y hombros en el par de divisas EUR/AUD
El análisis de la onda de Elliott se basa en el trabajo de Ral-
ph Nelson Elliott, que identificó 13 movimientos de precios
recurrentes u “ondas”. Estos patrones están unidos entre
sí dando lugar a versiones más grandes del mismo patrón
que a su vez se unen para formar ondas de un mayor grado
y así sucesivamente. Estas ondas son impulsivas o correc-
tivas. Las ondas impulsivas se componen de 5 subondas y
se mueven en la dirección de la tendencia predominante y
la onda correctiva se compone de 3 subondas que corrigen
la tendencia.
Análisis de la onda de Elliott