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ESTRATEGIAS
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objetivo tradicional para una formación de cabeza y hom-
bros.
Conclusión
La formación cabeza y hombros puede ser vista como el
“Santo Grial” del análisis técnico. No sólo porque advier-
te de un cambio de tendencia, sino porque nos da una
señal de entrada bastante clara con el fin de sacar prove-
cho de su inversión. Si usted busca dichas formaciones,
la identificación temprana de la ruptura por debajo de la
línea clavicular, la aplicación de la gestión de riesgos y la
toma de beneficios le ayudará a lograr ganancias sólidas
ante cualquier giro posterior.
«
De acuerdo con la regla general del trading,
el riesgo por operación debe limitarse a un
máximo de 2% del patrimonio.
Nombre Estrategia:
Estrategia avanzada de cabeza y hombros
Tipo de Estrategia:
Giro de la tendencia
Marco temporal:
Diario
Configuración:
Largo: Una tendencia alcista principal no logra
hacer un nuevo máximo y se produce la ruptura de
la línea clavicular
Corto: Una tendencia bajista principal no logra
hacer un nuevo mínimo y se produce la ruptura de la
línea clavicular
Entrada:
Largo cuando la cabeza y los hombros se invierta (a
corto): La primera operación se realizará 10-15 pips
por encima (por debajo) de la línea clavicular. Se
construirá la posición añadiendo todos los días en
los retrocesos siempre que el precio esté por deba-
jo de la línea clavicular. Posición adicional sobre un
retroceso (avance) para la línea clavicular
Límite de pérdidas:
largo (corto): Por encima (por debajo) del hombro
derecho
Toma de
beneficios:
Largo (corto): La longitud desde la cabeza hasta el
cuello extendida a la baja (al alza) desde el máximo
(mínimo) del hombro derecho con una longitud
desde la cabeza hasta el cuello extendiéndola hacia
abajo (hacia arriba) desde la línea clavicular tras la
ruptura.
Gestión del dinero
y del riesgo:
2% de riesgo por operación. 0,75% al principio y
0,38%, 0,19%, 0,1%, 0,05% y 0,03% en operaciones
de cierre, pirámidando hacia abajo en ese orden.
Añadiendo además 0,5% de riesgo en un retroceso
de la línea del cuello.
Cantidad promedio
de Señales:
0-1 por año por par, más frecuente en los plazos más
cortos
Instantánea de la estrategia
patrón en forma de triángulo, que por lo general será des-
cendente o simétrico. En consecuencia, en una ruptura de
la línea de tendencia a la baja que conecta la cabeza con
el hombro derecho, es posible que se desee abandonar
la idea de trading de un patrón cabeza y el hombro, cam-
biándola por una operación a largo. Tal cambio técnico es
probable que conduzca a un avance rápido del precio ya
que el movimiento puede materializarse tras las entradas
de los que prematuramente entraron a corto en previsión
del patrón de reversión cabeza y el hombro. El precio ob-
jetivo para la operación a largo podría ser la distancia de
la base del triángulo aplicado al punto de ruptura.
Gestión de riesgo y de la posición
De acuerdo con la regla general del trading, el riesgo por
operación debe limitarse a un máximo de 2% del patri-
monio. Esto se puede bifurcar en un 1,5% del patrimonio
que se arriesgó al principio, dejando 0,5% para que corra
el riesgo del retroceso. El 1,5% de la equidad arriesga-
da se desglosa a continuación para formar una pirámide
más reducida.
Tras una ruptura de la línea clavicular se puede arries-
gar un 0,75% del patrimonio, entonces para cada día su-
cesivo que pasa en el que el precio está por debajo de la
línea clavicular se añadirían posiciones con los siguientes
tamaños 0.38, 0.19, 0.10, 0 y 0.03% del patrimonio, res-
pectivamente. La primera operación, y la más grande, se
cerrará al alcanzar el objetivo más conservador de la for-
mación cabeza y hombros, cerrando las demás operacio-
nes en la misma secuencia en que se abrieron según los
niveles de extensión observados entre los objetivos de
precios más y menos conservadores. El precio objetivo
más conservador es el de la longitud de la onda 1 al ex-
tenderse hacia abajo desde lo alto del hombro derecho.
La menos conservadora es la distancia medida desde el
punto superior de la cabeza hasta el cuello, restando la
línea clavicular. El desglose del tamaño de la posición lo-
grará una composición de posiciones dejando claro que
el patrón se ha desarrollado, lo que limita el impacto de
oscilaciones. Aún más, el cierre de la ganancia mayor tras
el uso del límite de toma de beneficios más conservador,
reduce el riesgo en caso de que el patrón no alcance el