ESTRATEGIAS
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10.2014
mando patrones ABCD, entonces estamos inmersos en
un mercado tendencial y debemos colocar nuestras posi-
ciones en concordancia.
Si encontramos un patrón 1-2-3 seguido de ABCD
consecutivos entonces muy probablemente estemos pre-
senciando el cambio de la tendencia previa. Y si tenemos
patrones 1-2-3 sucediéndose uno tras otro, entonces es-
taremos en presencia de una fase de consolidación.
Nuestras gráficas de precios están repletas de las
relaciones y patrones mencionados anteriormente, que
bien pueden ser operados individualmente. Sin embar-
go, como ya lo dijimos, los utilizamos aquí con el único
fin de darnos claridad sobre la estructura y dirección del
mercado en determinado momento.
Procuremos no subestimar ni despreciar ninguna he-
rramienta, técnica o sistema solamente por su simplici-
dad. Aunque pueda parecer básico y elemental, la falta
de conocimiento de la estructura del mercado y, conse-
cuentemente, de su orientación alcista, bajista o lateral,
es una de las causas más frecuentes de que nuestros
“stops” sean disparados y de que nuestro trading termi-
ne en terreno negativo.
Mediante la observación de las huellas que va dejan-
do el precio en su trayectoria, ya sea en forma de “M” o
de “W”, podremos situarnos mucho mejor y operar en
concordancia, aumentando así nuestras probabilidades
de tener operaciones ganadoras.
«
B, el precio se retrae en un porcentaje Fibonacci especí-
fico formando el punto C y entonces retoma su dirección
previa para ir hasta un nivel D correspondiente a un de-
terminado nivel de expansión Fibonacci.
En mercados tendenciales podremos observar patro-
nes ABCD sucediéndose contínuamente uno tras de otro.
En estos casos tendremos que los puntos C y D de la an-
terior formación se transforman en los puntos A y B de la
formación nueva respectivamente.
Aunque como hemos mencionado no tratamos aquí
de ahondar en la determinación de niveles de toma de be-
neficios, cabe mencionar que el punto D del patrón ABCD
es en sí un objetivo que puede ser alcanzado de acuerdo
a relaciones Fibonacci específicas (ver recuadro).
En consecuencia, siempre habrá un ABCD comple-
tándose al final de cada M y de cada W.
Si vemos que el mercado está secuencialmente for-
Para lograr una percepción de la estructura del mercado, de manera que podamos decidir si nuestra orientación en la sesión
de trading que se inicia debe ser alcista o bajista, será suficiente realizar rápidamente el siguiente análisis:
Cualquiera que sea el marco temporal, examinaremos si el mercado está haciendo figuras “M” o figuras “W”. Si identificamos
formas M entonces estaremos en presencia de un mercado alcista. Si vemos formas “W” estaremos tratando con un merca-
do bajista en ese momento específico.
Para diferenciar y tener certeza de que se trata de una M o de una W, pondremos atención a las magnitudes existentes entre
los puntos de giro que constituyen las figuras. Cuando los puntos consecutivos de la formación se relacionan entre sí por co-
eficientes de retroceso Fibonacci sucesivos, y también el punto medio y el punto final de la forma son mínimos más altos que
el punto inicial, entonces tendremos suficiente seguridad de que observamos una M en lugar de una W; viceversa para la W,
en donde las relaciones Fibonacci entre sus puntos consecutivos de giro se suceden en una formación en la que tanto el pun-
to medio como el punto de giro final son máximos más bajos que en punto inicial.
Adicionalmente, si vemos que el mercado está formando repetidamente patrones ABCD, entonces estamos inmersos en un
mercado tendencial con dirección acorde a las M o las W que el precio deja como rastro de su paso por nuestras gráficas.
Una vez realizadas estas observaciones que se pueden llevar a cabo por simple inspección - es decir, sin necesidad de trazar
la herramienta Fibonacci en nuestros cuadros -, procederemos a colocar nuestras operaciones en concordancia con la estruc-
tura alcista o bajista identificada, aplicando nuestro propio sistema de trading.
En caso de que no nos sea posible diferenciar si estamos tratando con una M o con una W, sea porque las relaciones entre
puntos de giro no son claras o porque no identificamos con precisión mínimos mayores o máximos menores, muy probable-
mente estaremos en presencia de un rango estrecho o una condición de mercado no propicia para el trading en ese momento.
Pasos a seguir
Alvaro Echeverri
Alvaro Echeverri es Trader a tiempo completo
en los mercados de Futuros, Opciones en Futuros
y Divisas. Su operativa se basa en un tipo de tra-
ding de alta frecuencia manual (HFT) y scalping.
Maneja actualmente su propio portafolio de
manera independiente a la vez que asesora
operadores de corto plazo en el intradía.
