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TRADERS´ 06.2020
PERSONAS
usan de la misma manera. Por lo tanto, nunca utilicé
estrategias de otros. Hay muchas formas de ganar
dinero en los mercados, y todos tienen que encontrar
una manera de vivir. Aquí todos tienen que ser honestos
consigo mismos, lo cual es la forma correcta. Por ello hay
que entender que el trading no es el negocio adecuado
para todos y si le aplica a usted. Es un negocio difícil y
puede ser muy difícil para alguien que no tenga la forta-
leza mental y la psicología adecuada. De hecho, es una de
las preguntas más importantes que un posible operador
debe responder por sí mismo. Y debido a que la recom-
pensa parece tan atractiva, las personas tienden a pasar
por alto esta pregunta hasta que a veces se dan cuenta
por las malas.
TRADERS’: ¿CÓMO SE ENTERA CUANDO UNA ESTRA-
TEGIA DE TRADING YA NO FUNCIONA?
Pardo:
Tengo mis propios métodos para ello, que se
basan en definitiva en ver si el rendimiento actual todavía
se corresponde con el perfil de la estrategia de desarrollo.
Incluso las buenas estrategias de trading pasan por fases
de buen y mal rendimiento, dependiendo de si su lógica
de trading se ajusta al entorno actual del mercado o no.
Esta es la razón por la cual mi clasificación es tan impor-
tante para descubrir qué estrategias funcionan en el
entorno actual del mercado y, en consecuencia, tienen
sobrepeso. Entonces, en lugar de decir que una estrategia
no funciona en absoluto después de una cierta pérdida,
prefiero ver que se desactiva temporalmente hasta que el
entorno permita un mejor rendimiento en algún momento.
En mi opinión, esta es exactamente la razón por la cual
muchos operadores son demasiado rápidos o demasiado
lentos en la gestión de sus estrategias y su adaptación
a las condiciones cambiantes del mercado. De hecho,
es mejor limitar los riesgos y aumentar las ganancias al
operar predominantemente las estrategias correctas en
el entorno de mercado apropiado.
TRADERS’: ¿CUÁL ES SU CONSEJO PARA LOS PRINCI-
PIANTES QUE DESEEN APRENDER SOBRE LAS ESTRATE-
GIAS DE TRADING SISTEMÁTICAS?
Pardo:
Recomiendo leer y aprender tanto como sea
posible, y de esta manera primero construir una base de
Análisis de avances
El Análisis de avances
(WFA) analiza “hacia
adelante” y despliega
las ventanas tempora-
les para la optimización
(en la muestra) y el trading posterior (fuera de la
muestra) dentro de un conjunto de pruebas a través
de la muestra histórica global y total. El tamaño de
la ventana de paso determina el intervalo en que la
ventana de optimización w se despliega hacia ade-
lante. Un WFA completo es entonces una secuencia
de pasos hacia adelante individuales estructurados
para negociar cada día en la muestra histórica fuera
de la muestra. El resultado es una serie de estadís-
ticas de resultados para cada muestra optimizada
y para cada movimiento hacia adelante o fuera de
la muestra. Como regla general, cuanto más larga
sea la muestra, mayor será el número de pasos
hacia adelante y, por lo tanto, la fiabilidad estadís-
tica del WFA. Es la forma más completa de realizar
pruebas a una estrategia de negociación y, al mismo
tiempo, el método más fiable para evaluar la solidez
de una estrategia de negociación. Además, un EFC
es la aproximación o simulación más cercana de la
forma en que una estrategia de trading optimizable
se utiliza como estrategia de trading en tiempo real.
En general, la capacidad de evaluar una estrategia
de trading únicamente sobre la base del rendimiento
resultante de su optimización es probablemente la
mayor ventaja sobre otros métodos de pruebas.
Fuente: Pardo, R. (2008), The Evaluation and Optimi-
zation of Trading Strategies, Wiley, p. 251
La gran ventaja del trading algorítmico sobre el trading discrecional
es la escalabilidad y la automatización.