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Marko Gränitz
El Dr. Marko Gränitz es autor y ponente en
el campo de la investigación del mercado
de capitales y realiza entrevistas a traders
de todo el mundo. En su blog, ofrece infor-
mación sobre los nuevos hallazgos de su
investigación basada en impulsos y otras
anomalías del rendimiento.
www.marko-momentum.deCRAC DE VOLATILIDAD
El negocio del
miedo
En este artículo nos gustaría ver
con más detalle lo que sucedió
durante la gran caída de volatili-
dad durante el “Lunes Negro”, el
5 de febrero de 2018. Aquel día,
el VIX llegó tan alto que algunos
de los productos basados en
la volatilidad se rompieron por
completo.
PARTE 7
Para obtener la prima de riesgo de volatilidad, los traders
pueden operar sistemáticamente los futuros del VIX
o del VXX tal y como hemos descrito en los artículos
anteriores. Pero no es tarea fácil para muchos traders.
Alternativamente, existe una forma mucho más fácil de
comprar productos basados en la volatilidad, la volati-
lidad inversa. La “ventaja” es que el trader no podrá perder
más de lo que haya invertido, porque en el peor caso, al
igual que con las acciones, solo podrá tener una pérdida
total. Hemos incluido la “ventaja” entre comillas porque
BÁSICOS
TRADERS´ 05.2019