TRADERS´ES 09

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PERSONAS
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09.2016
TRADERS´: ¿Qué tipos de órdenes
utiliza?
Rea: Todas las órdenes se colocan “a
mercado”. Mis estrategias definen
en su lógica interna todas las con-
diciones que deben cumplirse para
que se dé una entrada. Así que si se
deben alcanzar ciertos niveles, las
estrategias ya los tienen previstos.
Luego, una vez que la señal llega,
la orden se colocará directamen-
te y será ejecutada. Soy consciente
de que a veces se produce un poco
de deslizamiento, pero lo tengo en
cuenta. La alternativa sería la de re-
ducir el deslizamiento con órdenes
limitadas, pero tal vez se pierdan las
operaciones que surgen de inmedia-
to y que quizás nos den los mejores
beneficios, los cuales se podrían perder.
TRADERS´: ¿Utiliza límites de pérdidas?
Rea: Sí, siempre. Incluso así, a veces las pruebas dan
peores resultados que si no usamos límites de pérdidas.
Sólo necesito tener la certeza de que mi riesgo esté cu-
bierto en el peor de los casos.
TRADERS´: ¿Opera como seguidor de tendencias o contra
tendencias?
Rea: En general, opero las roturas de las tendencias, lue-
go soy seguidor de tendencias. Sería psicológicamente
difícil implementar esta estrategia si usted tiene que ha-
cer trading de forma manual. Pero el seguimiento de ten-
dencias me funciona mejor con sistemas.
TRADERS´: ¿Cómo se verían las pruebas “ideales”, para lle-
gar a obtener la estrategia apropiada al hacer trading real?
Rea: Primero mire al gráfico de liquidez. Eso es lo más
importante. Sólo tiene que quedar bien a primera vista.
Luego hay una serie de cosas interesantes, como la rela-
ción de las operaciones largas frente a las cortas, la rela-
ción entre el beneficio y la máxima pérdida o el volumen
de trading en dólares. Lo último es importante porque
en el trading real el beneficio debe reducir (amortiguar,
suavizar) las comisiones operativas y de deslizamiento.
Yo hago miles de operaciones en un mes y todo suma.
Una operativa media considerablemente buena creará la
diferencia (un gran efecto, que se reflejará en el balan-
ce final). Me gusta ver en el ratio de ganancia vs pérdida
máxima, en las pruebas de más de 5 años, un valor de
siguiente. Desarrollo mis sistemas con TradeStation y
dejo que las operaciones se ejecuten a través de mi agen-
te de bolsa. Los programas se ejecutan en un servidor en
Chicago.
El gráfico muestra un ejemplo de operaciones con un sistema de rotura en los futuros de oro (Símbolo: GC). Tim
Rea ha reducido el tiempo necesario para la toma de datos. Fuera de ciertas horas de trading no se pueden
generar señales y se ven diferencias de precios más grandes en la tabla debido a datos no reconocidos. La
idea básica es tener una metodología de arranque simple, en el que la salida se produzca al final del día del
período observado.
Fuente: TradeStation
G5) Ejemplo de operación con el sistema de rotura
Futuro: Un futuro es un contrato entre 2 socios comer-
ciales, que está estandarizado, y por el cual se debe
entregar un valor determinado en una cantidad fija y
con una calidad específica a un precio determinado en
el futuro (en una fecha fija).
Rollover: Transferencia de las posiciones existentes en
los futuros de los contratos a los subsiguientes contra-
tos de futuros antes de que los actuales expiren.
Deslizamiento: Costes posibles adicionales incurridos
en la compra o venta debido a la mala ejecución de
una orden o un mercado muy rápido.
DrawDown: La reducción máxima que describe la fase
de pérdida provisional de una estrategia.
Run-up: Movimiento favorable máximo en el cual la
operación obtuvo la mayor ganancia y por lo tanto el
beneficio máximo teórico.
Orden a mercado: Es una orden de compra o venta a
un agente de bolsa, que se ejecuta de forma óptima en
cuanto exista la primera oportunidad.
Orden Limitada: Una orden limitada es una instruc-
ción a un agente de bolsa, con los valores deseados de
compra o venta que se ejecuta sólo cuando se alcance
un precio mínimo especificado previamente.
Términos importantes