TRADERS´ES 12

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ESTRATEGIAS
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12.2015
plieran ciertas condiciones de debilidad (mismo sistema al
alza pero a la inversa, buscando debilidad y eliminando de
la cartera de cortos aquellos valores que fueran demasia-
do fuertes). Para esto tendríamos que extender el estudio
desde 2003 (para incluir algún mercado bajista) y añadir
las condiciones bajistas inversas a las comentadas (RSC
Mansfield de valor y de subsector menores a -1,00 y salida
cuando estos valores fueran mayores a +0,10, empleando
un filtro adicional de valores por debilidad de subsector).
Las Figuras 4 y 5 muestran el resultado obtenido de
aplicar este sistema de operación de acciones tanto en
largos como en cortos. Como observará, saber actuar en
los dos sentidos del mercado tiene un coste en racha de
pérdidas, aunque las ganancias son muy a tener en con-
sideración. La base de esta operativa consiste precisa-
mente en quedarnos únicamente con lo mejor y lo peor
(a la baja) con independencia de otros factores externos.
El propio sistema regula su nivel de exposición al escoger
más valores a la baja cuando más subsectores se hunden
y viceversa, tener una exposición alcista mucho mayor
si hay una mayoría de subsectores
y acciones haciéndolo mejor que
la media del mercado (Amplitud de
mercado).
Cuando un valor permanece fuer-
te y pondera un subsector que está
de moda, la fuerza del dinero suele
hacer acto de presencia y aunque en
ese momento no haya datos que jus-
tifiquen los precios de esos activos,
es muy posible que en el futuro sí lo
hagan. Hace ya mucho tiempo que
nos dimos cuenta de que la Bolsa no
es valoración actual sino expectati-
vas futuras. Por tanto, deje de pensar
aquello de que las actuales subidas
no están justificadas y céntrese en
los motivos técnicos por los cuales de
repente las acciones pasan a ser más
fuertes y a subir constantemente. «
Título: Comprador de fuerza
Tipo de estrategia: Tendencial
Idoneidad: Traders pacientes
Ventana temporal: Semanal
Reglas de entrada: RSC Mansfield de valor > 1,00 y RSC Mansfield
de subsector > 1,00
Dimensionamiento: 10 posiciones – el 100% del capital disponible
se invierte
Stop: 1% por debajo de la media de 30 semanas ponde-
rada en el momento de la entrada
Objetivo: No tiene
Riesgo -
Recompensa: No tiene
Break-even rule: No tiene
Trailing stop: No tiene
Reglas de salida: RSC Mansfield de valor < -0,10 o RSC Mansfield
de subsector < -0,10
Duración máxima: No tiene
Probabilidad de
supervivencia: Alta, a pesar de acertar el 48% de las veces
Descripción de la estrategia
Resultado obtenido de aplicar el sistema sobre acciones del Nasdaq100 desde 2003 - largos y cortos.
Fuente: Gráfico obtenido con Amibroker
G5) Nasdaq100
Si nos aseguramos de comprar valores azonablemente
Fuertes, habremos hecho un buen trabajo.