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ESTRATEGIAS
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Está muy bien tener una confian-
za alta en un sistema, ahora bien, te-
nemos que establecer el sistema de
salida por stoploss. En semanal hay
una media ponderada que funciona
muy bien y que tiene como paráme-
tro una ventana establecida en 30 se-
manas. Si cada vez que compramos
un valor porque es fuerte, estable-
cemos un stoploss al 1% por debajo
de esa media en el momento en que
compramos la acción, tendremos un
punto de seguridad bajo el cual liqui-
daríamos el valor.
Conclusiones importantes
acerca de la estrategia
Esta forma de operar no es excesiva-
mente arriesgada dado el bajo nivel
de racha de pérdidas observado du-
rante los procesos alcistas (a partir
de 2009). En la Figura 2 y 3 puede ob-
servar el resultado obtenido desde
comienzos de 2009 hasta diciembre
de 2015 en valores del Eurostoxx600
y del Nasdaq100 respectivamente.
La estrategia bate el comportamien-
to de los índices, pero usted podría
pensar que hemos escogido un pe-
riodo demasiado propicio para ope-
rar y tendría razón.
Si quisiéramos aplicar este siste-
ma incluso cuando el mercado es ba-
jista, entonces tendríamos que imple-
mentar una estrategia adicional a la
estudiada en la que la cartera de, por
ejemplo 10 valores, fuera capaz de
seleccionar valores a la baja si cum-
El propio sistema regula su nivel de exposición
al escoger más valores a la baja cuando más
subsectores se hunden y viceversa
Resultado obtenido de aplicar el sistema sobre acciones del Eurostoxx600 desde 2003 - largos y cortos.
Fuente: Gráfico obtenido con Amibroker
G4)
Eurostoxx600
Resultado obtenido de aplicar el sistema sobre acciones del Nasdaq100 desde 2009 - sólo largos.
Fuente: Gráfico obtenido con Amibroker
G3)
Nasdaq100