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Advertorial
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You can see the equity line and exposure of the rotational strategy.
Fuente: Portfolio Maestro, TradeStation
G3)
Línea de patrimonio y exposición de la estrategia de
rotación de carteras
La curva de patrimonio de carteras es una de las numerosas que propor-
ciona Portfolio Maestro. Aquí puede ver la línea de patrimonio y rotación
de base.
Fuente: Portfolio Maestro, TradeStation
G2)
Línea de patrimonio y exposición de la estrategia de base
dé en una de las 20 acciones más fuertes, según la lógica
de clasificación que hemos seleccionado, y del que he-
mos visualizado el patrimonio que produce dicha cartera.
El sistema ahora opera un tercio del total anterior de
operaciones (4.455 en comparación con las primeras 15.123
operaciones), pero el resultado es casi el doble de la ganan-
cia media por operación. Simplemente mirando el desarro-
llo de las 2 ideas una al lado de la otra, podemos ver que
esta segunda solución es mejor. El análisis de la exposición
de la cartera a largo y corto muestra que el valor total de
la inversión a lo largo de los 10 años que caracteriza esta
prueba histórica no es coherente. En numerosas ocasiones
la exposición neta de la cartera original alcanzaba picos de
alrededor de 700 000 USD a largo y 400 000 USD a corto
(como se puede ver en el primer sub-gráfico).
La variación que utiliza la lógica de clasificación ex-
plicada anteriormente, la exposición neta parece ser no
sólo más baja (como podría esperarse razonablemente),
sino que decididamente es más estable (con picos un
poco por encima de 200 000 USD a largo), lo que permite
al operador hacer un uso más eficiente del capital dispo-
nible (como se puede ver en el segundo sub-gráfico).
El uso de la lógica de clasificación para crear carteras
de rotación es sólo una de las nuevas características intro-
ducidas en esta versión de Porfolio Maestro, así como la
decisión de limitarnos en este ejemplo a un análisis simple
de un único sistema de trading aplicado a una canasta de
herramientas, el cual no excluye la posibilidad de analizar
carteras creadas mediante la combinación de una serie de
sistemas de trading basados en herramientas o cestas de
herramientas individuales, el análisis de sus correlaciones,
y la adición de restricciones a nivel de carteras (como limi-
tar el número de posiciones abiertas, el margen utilizado,
o añadir límites de pérdidas así como objetivos a las car-
teras). Sin embargo, lo que más creemos que cuenta es
el hecho de que de nuevo con notable sencillez, todo se
realiza directamente desde los menús de la plataforma, sin
tener que escribir una línea de código. Hemos omitido in-
tencionalmente cualquier discusión de temas tales como
la validación del sistema y el análisis de su robustez, pero
hablaremos de nuevo sobre el trading sistemático y la ro-
tación de carteras durante los seminarios programados
en
www.QTLab.net(la participación es gratuita, pero es
necesario inscribirse antes en la página del seminario). «