TRADERS´ES 04

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BÁSICOS
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04.2015
solo puede abrir largos y cerrar largos, no tomar posicio-
nes cortas o bajistas. En primer lugar, estandarizamos los
saldos con un sencillo indicador llamado COTIndex. Esta
es la forma de hacerlo con EasyLanguage:
COTIndexComm=
100*(CommNet-Lowest(CommNet,Length))/
(Highest(CommNet,Length)-Lowest(CommNet,Length));
En el Chart1 podéis ver un gráfico del futuro del Crude
Oil ajustado en barras semanales, con 3 indicadores COT
Index para cada uno de los grupos, Commercials, Non-
Commercials y Speculators. Senci-
llamente se han estandarizado los
saldos, ajustándolos al mínimo y
máximo de n periodos. En la imagen,
el periodo elegido es de 55 semanas.
Para explicar mejor la estrategia
fijaros en el chart 2. Es un chart se-
manal del futuro del Gas Natural con
el sistema insertado y los indicado-
res COT Index Commercial y Specu-
lators. Las líneas verticales señalan
las barras que desencadenan las se-
ñales de compra y venta.
Abrimos largos cuando el COT In-
dex – Commercials está por encima de
80 y el COT Index – Speculators está
por debajo de 20. Cerramos largos
cuando el COT Index – Commercials
está por debajo de 80 y el COT Index
– Speculators está por encima de 20.
Realmente la estrategia parece
funcionar a pesar de no tener ni es-
trategia de salida específica ni stop,
lo que hace que sufra algunos trades
notablemente negativos y también
DrawDowns muy importantes. De
todas formas, es una estrategia muy
simple que no recomendamos ope-
rar de esta forma. Su exposición es
únicamente didáctica para mostrar la
capacidad predicativa de los COT, un
dato fundamental que no depende di-
rectamente del precio. La estrategia
es muy mejorable ya que no incorpo-
ra ninguna regla sobre el precio del
futuro, tan solo utiliza los saldos de
los COT para tomar decisiones, algo
muy ineficiente, por lo que es muy
otro en los datos de los Non-Commercials. Ambos siste-
mas utilizan únicamente los datos de los COT, nada más.
Sistema Commercials
Históricamente, se ha considerado que los Commercials
eran los que estaban en el lado correcto del mercado,
mientras que los Speculators (Non-Reportable) no lo
estaban. Es decir, .los Commercials eran considerados
como Smart Money mientras que los Non-Reportable
eran considerados Dumb Money.
Vamos a verificar si esto es así con un sencillo sis-
tema. Este sistema será un sistema Long Only, es decir,
Futuro del Gas Natural en barras semanales con sistema Non-Commercials.
Fuente: TradeStation Technologies
G3) Sistema COT basado solo en los Non-Commercials