ESTRATEGIAS
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10.2014
la tasa de cambio pierde su valor de predicción.
Para ilustrar este hecho, tomaremos como referencia
la plataforma Visual Chart. Dentro de dicha plataforma,
podemos encontrar una herramienta que calcula la fun-
ción de la tasa de cambio. En concreto, el indicador Prices
ROC.
En el gráfico 1 observamos un gráfico con éste indi-
cador aplicado. Aquí podemos ver un ejemplo de lo ex-
puesto anteriormente: el final del ciclo no constituye por
sí mismo el punto de agotamiento
del impulso, sino la localización de
un punto de equilibrio donde cabe
esperar futuros acontecimientos.
Teniendo como base una herra-
mienta capaz de calcular el méto-
do, podemos evaluar los resultados
arrojados por el indicador y actuar
en consecuencia.
En cuanto a su proceso de cál-
culo, el periodo de tiempo que sue-
le usarse para analizar la variación
entre precios depende del tipo de
estudio que se quiera hacer: cuando
se trabaja a corto plazo, el periodo
utilizado normalmente se sitúa en
las 12 barras, mientras que cuando
se trabaja a medio plazo, el periodo
utilizado se sitúa en 25 barras.
Puesto que es necesario estable-
cer un periodo de tiempo concreto,
esto puede suponer un problema si
las fases de acumulación del acti-
vo se prolongan más de la cuenta:
Cuando esto ocurre, suele ser habi-
tual que la tasa de cambio genere
pequeños ciclos como consecuencia
de una falta de direccionalidad. Este
problema es común con la mayoría
de herramientas de análisis de de-
tección de tendencias.
Para tratar de filtrar los movimientos laterales, vamos
a incorporar el cálculo de la volatilidad al estudio de la
tasa de cambio.
Aplicación del nivel de volatilidad en el estudio de los ciclos
Como decimos, la fiabilidad del indicador ROC se vería
incrementada si fuera posible evitar los periodos de ma-
yor incertidumbre. ¿Cómo puede saber el indicador si se
encuentra inmerso en uno de estos movimientos? Obser-
vando la gráfica, consideramos que la evolución del ROC
es lateral si se mueve en torno al mismo valor… O dicho
de otra forma, si existe poca desviación.
Podríamos decir que, en función de la desviación,
se puede filtrar las señales del ROC de manera que, en
cuanto mayor sea la desviación de los datos, mayor es la
probabilidad de que se trate del inicio de un nuevo ciclo,
mientras que si la desviación es baja, entonces mayor es
la probabilidad de que se trate de un movimiento lateral.
Oscar Cuevas
Oscar Cuevas es ingeniero informático e imparte
seminarios online sobre programación de siste-
mas. Además, es desarrollador de contenidos
y estrategias de trading en Visual Chart desde
hace más de 5 años.
En éste gráfico del futuro continuo del IBEX35 a 5 minutos, podemos ver el canal sobre la línea cero +/- la
desviación. Los impulsos de los puntos A y B salen fuera de la zona de influencia del canal, confirmando el
movimiento. En el punto C el indicador ROC marca un nuevo ciclo, si bien le falta fuerza, puesto que no supera
el margen marcado por la desviación. El canal permite filtrar la zona lateral, si bien cuando ésta se prolonga
mucho en el tiempo termina afectando a la propia desviación, tal y como se puede ver en el punto D.
Fuente: Visual Chart
G2)
ROC con desviación en IBEX35 FUT. CONT. 5 min.
