TRADERS´ES 03

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03.2015
dicará que debemos introducir una orden a largo en el
mercado. Así que la estrategia supone que el retroceso
de la tendencia predominante es de naturaleza temporal.
Como parte de la gestión de su dinero, esta orden incluirá
entonces un stop de pérdidas del 0,5% y un objetivo de
ganancias del 1,0%.
Para una salida óptima, definiremos una regla que fije
la toma de ganancias: Una vez una vela cierre por encima
de la MA lenta, la operación a largo siempre se cerrará en
el precio de apertura de la siguiente vela.
Más adelante en este artículo llamaremos a este sen-
cillo grupo de reglas que hemos utilizado como ejemplo:
estrategia DSMA. DSMA significa doble media móvil sim-
ple, es decir, la combinación de dos medias móviles cal-
culadas linealmente.
¿Sigue su plan?
Seguramente usted ya ha abierto una operación antici-
pando un precio objetivo específico. Antes de situar la
orden en el mercado determinó cuál era su stop de pérdi-
das y dio la orden al agente de bolsa. Ahora que el precio
se está viniendo en su contra y se acerca al nivel del stop
de pérdidas, usted decide echar todo el plan por la borda
y realiza nuevas correcciones a su stop de pérdidas, vien-
do que con el tiempo su pérdida sigue aumentando. O
quizás por otro lado, usted no pueda resistir la tentación
de tomar beneficios y los toma demasiado rápido en vez
de seguir con su plan original.
Llegados a este punto es especialmente importante
que defina las reglas de su estrategia ¡por escrito! Así
le será más fácil llevar a cabo el plan de manera rigu-
rosa cuando se enfrente a todas las eventualidades del
mercado y, especialmente, durante todas las trampas
psicológicas del mismo. Un conjunto escrito de normas
es esencial para todos los traders de éxito y tiene varias
ventajas. Por un lado, usted estará en condiciones de
aplicar automáticamente las normas en un programa de
ordenador (como, por ejemplo, un Asesor Experto (EA)
en la el popular plataforma de trading MetaTrader). Así,
no se compromete a aplicar las reglas, sino a "instruir"
a un ordenador. El ordenador se adhiere estrictamente a
sus instrucciones para que las imperfecciones humanas
se descarten del trading. En segundo lugar, sólo se puede
aplicar la estrategia a un histórico de datos siguiendo una
serie de reglas claras. Este cálculo histórico nos permite
saber el éxito teórico de su sistema de trading el cual es
necesario en última instancia para ver si la estrategia es
en absoluto capaz de conducirnos a la ganancia deseada.
Si cambia su estrategia de negociación una y otra vez,
nunca será capaz de averiguar si el modelo es capaz de
generar beneficios. Y, por último, la estrategia debe im-
plementarse exactamente como se ha especificado en su
plan de trading, ya sea de forma manual o sistemática.
¿Por qué la mayoría de los traders tienen pérdidas?
Al principio del artículo se afirmaba que sólo algunos tra-
ders habían descubierto una "super estrategia". Sin em-
bargo, una vez que operan con dinero real, los beneficios
esperados podrán materializarse como máximo sólo por
un corto periodo de tiempo. De hecho, se sufrirán pérdi-
das que podrán exceder al beneficio
que se acaba de generar. Muchos
inversores asumen que debe existir
una especie de estrategia maestra
que puede generar beneficios en
todas las fases de mercado con una
certeza de (casi) 100%. Si este fuera
el caso, entonces ¿por qué existirían
tantos doctores en física y matemáti-
cas en la nómina de los grandes ban-
cos de inversión para que realicen
sus operaciones por cuenta propia?
¿No sería suficiente que estas per-
sonas desarrollaran una estrategia
maestra sólo una vez y posterior-
mente usarla con éxito durante los
próximos años?
La verdad es que los mercados
están en constante cambio. Depen-
diendo del estado de ánimo del mer-
La figura 2 muestra la curva de patrimonio del modelo Rebot. Se puede ver claramente que debido a las
diferentes fases del mercado, el EUR/USD muestra ambos períodos, uno de pérdidas y otro de ganancias.
Fuente: Gráfico TRADERS´
G2) Modelo Rebot, curva de patrimonio