TRADERS'ES 09

44 / 75

44 TRADERS´ 09.2019
Gráfico de riesgo de una Short Straddle. Se observa que el valor de gamma es siempre negative.
Fuente: con plataforma thinkorswim
G6 Short Straddle en SPX
positivo (“turbo a favor hacia los dos lados”) y vega negativo.
En estas estrategias nos beneficia el movimiento, por estar
largos en gamma, y nos perjudica el tiempo, por estar cortos
en theta, además de la subida de volatilidad (vega negativo).
Gráfico de riesgo de una Reverse Calendar. Se observa que el valor de gamma es siempre positivo.
Fuente: con plataforma thinkorswim
G7 Reverse Calendar en SPX
Estrategia 4: Short Gamma + Delta Neutral + Long Vega
Y por último nos encontramos con la típica “Calendar”,
donde vendemos una opción en la expiración próxima
y compramos el mismo strike en una expiración más
ESTRATEGIAS