TRADERS'ES 05

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44 TRADERS´ 05.2019
ESTRATEGIAS
posiciones largas este día es esta-
dísticamente beneficioso. Esta es
una forma muy simple de utilizar
nuestra estrategia de trading. Todos
los jueves por la noche, utilizando
el precio de cierre a las 11 pm horas
de Alemania, se abrirá una posición
larga y se mantendrá durante 24
horas hasta el cierre del mercado del
viernes. Lo cual se puede hacer por
medio de una orden a mercado al
cierre o, alternativamente, mediante
la entradamanual y la salida inmedia-
tamente antes del final de la negocia-
ción. La prueba retrospectiva de este
enfoque se muestra en la Figura 3 y
la Tabla 1. Alternativamente, también
es posible abrir la posición el viernes
por la mañana o cerrar el lunes
por la mañana. Los resultados son
bastante similares en estos casos.
Los operadores activos también
pueden tratar de mejorar las entradas
y salidas a través de la utilización de
un rango temporal particular, ya que
ciertos intervalos de tiempo a veces
permiten incluso mejores resultados
los viernes. A parte de las reglas de
entrada y salida descritas, no hay
más condiciones; es decir, sin límites
de pérdida y sin toma de ganancias.
Idealmente, puede implementar esta
estrategia con el futuro del Oro o,
alternativamente, con CFDs, certifi-
cados o ETFs. También se concibe la
implementación con opciones como
una estrategia de venta de opciones
de venta.
Ventajas y desventajas
La mayor ventaja de esta estrategia
es ciertamente su conjunto de reglas
muy simple y la simplicidad de la
implementación asociada. Además,
se observa una estabilidad compara-
tivamente buena durante las pruebas
históricas, aunque mientras ellas
hubiese fases malas claramente
reconocibles que duraron algún
tiempo. En el lado positivo, el rendi-
miento general es muy bueno como
se ve en la curva de capital desde
2012, a pesar del mercado bajista
predominante para el oro. También
es ventajoso que los costes de tran-
sacción sean limitados debido al
La gráfica muestra la curva de capital de las pruebas históricas de la estrategia del viernes de la
fiebre del oro.
Fuente:
G3 Pruebas históricas a largo plazo
bajo número de transacciones. Una
desventaja es ciertamente la falta de
límites impuestos al riesgo en forma
de límites de pérdidas, que en casos
particulares podría llevar a pérdidas
muy altas. Por lo tanto, la estra-
tegia siempre debe tener posiciones
conservadoras. También es nega-
tivo el resultado de la contabilidad
retroactiva a largo plazo para durante
el período de 1990 a 2000, en el que la
estrategia funcionó mejor que el oro
en sí, pero en el que no se pudieron
obtener beneficios generales.
Conclusión
Las 2 explicaciones que hemos dado
de la estrategia de la fiebre del oro se
pueden clasificar como muy esta-
bles, por lo que se puede esperar
que el enfoque continúe funcionando
durante muchos años. La expe-
riencia ha demostrado que la estra-
tegia funciona mejor en períodos de
alta incertidumbre del mercado, a
menudo acompañada por tendencias
alcistas en el precio del oro.
T1 Métricas
Operaciones totales: 833
Operaciones ganadoras: 478
Operaciones con
pérdidas:
355
Factor de beneficio:
1.39
Media de beneficio por
operación:
161 €
Media de pérdida por
operación:
155 €
Pérdida máxima:
18,64%
Tasa de impacto:
57%
La tabla muestra las figuras clave más impor-
tantes de la estrategia desde 2003.
Fuente: