45 / 60
Guía de inversión en la Bolsa
|
45
|
trading para que operen solas y
que obtengan beneficios mientras
nosotros estamos disfrutando del
sol y el mar en un país del Caribe.
Incluso que la principal ventaja es que
se puede operar muchos mercados
todo el tiempo y que los robots no se
equivocan ejecutando los trades.
Pero no es así. La principal ven-
taja de automatizar una operativa
consiste en que, si se realiza cor-
rectamente, cualquier posición que
ejecutemos en un mercado vendrá
respaldada por cierta validez estadí-
stica. Es decir, nos permite ejecutar
históricamente todas y cada una de
las operaciones del sistema en un
histórico determinado y, analizando
sus resultados obtener una medida
de confianza en que a la larga el
resultado de nuestras operaciones nos será favorable.
Por ejemplo, podríamos intentar operar el último sis-
tema de reglas que hayamos descubierto en un foro
ultrasecreto de traders hiperactivos en la Red. Si lo
hiciésemos manualmente ¿estaríamos siguiendo
totalmente estas reglas? No, nunca. ¡Es imposible!
Simplemente porque no vamos a estar delante de la
pantalla vigilando constantemente si se cumplen todas
las condiciones de entrada o salida
del sistema y con ello nos dejaremos
muchas operaciones en el camino.
Sin embargo, un robot sí puede.
Y es el hecho de programar la est-
rategia lo que nos permite realizar
un análisis estadístico de los ren-
dimientos históricos de la misma.
Si esto se hace correctamente y
el sistema fue rentable, se puede
esperar, con cierta probabilidad,
que el sistema siga comportán-
dose de forma similar y continúe
dando rendimientos en el futuro.
Siempre y cuando la ineficiencia
que explote se mantenga…
Mediante estos análisis los traders
disponen de mucha más infor-
mación relativa al estado de los
mercados y sus sistemas en cada
momento.
Una cartera de múltiples robots
En trading automático nunca operamos con un solo
robot porque ¡los beneficios de diversificar la operativa
en múltiples estrategias son enormes! Todo el mundo
sabe que el ratio beneficio/riesgo mejora al diversificar;
siempre que operemos con varios sistemas rentables y
sin correlación entre sí (o mejor, inversamente correla-
cionados) este ratio aumenta gradualmente.
Como vemos en el gráfico, en los últimos 10 años el número de transacciones
algorítmicas ha crecido de forma sostenida hasta alcanzar casi la totalidad del
volumen del mercado.
Fuente: Wikipedia
G1)
Incremento anual del porcentaje de volumen de mercado que es
operado algoritmicamente
Por ejemplo, en la imagen vemos un gráfico de la plataforma Nanex sobre el
emini en el año 2012. Lo que se muestra es un análisis de la profundidad del
mercado y cómo están operando ciertos algoritmos de alta frecuencia.
Fuente: Nanex
G2)
Visualización de la profundidad de mercado en el eMini