TRADERS´ES 12

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12.2015
Puntos claves
A la hora de invertir en una acción o en cualquier activo,
debemos fijarnos en la doble T, tendencia y timing. Por
un lado estudiaremos la tendencia del activo. Como dejó
escrito Charles Dow, uno de los padres del Análisis Téc-
nico, es más fácil que una tendencia vigente continúe a
que cambie. Una vez hemos elegido una tendencia fuerte
y robusta, deberemos centrarnos en lo más difícil, buscar
un buen timing, un buen punto de entrada.
Encontrar un buen punto de entrada es clave también
para el tercer aspecto clave de un sistema, la gestión del
riesgo. Entrando cerca de soportes, podremos utilizar un
Nombre estrategia: Sistema tendencial BolsaGeneral Doble T
Tipo estrategia: Sistema tendencial en acciones españolas con el
uso del RSI para buscar buen timing.
Time horizon: Gráfico diario; medio plazo
Setup:
Compra cuando la media de 200 ponderada
sube y RSI<30 Cortos cuando la media de 200
ponderada baja y RSI>70
Stop-Loss:
Primer stop del 10% y cuando el RSI vaya de
sobre compra a sobreventa o viceversa, en el giro
de la media.
Take Profit: No usamos
Salida:
Por salto de stop del 10% o posteriormente con
giro de la media de 200 sesiones ponderada.
Gestión del riesgo:
Máximo 1,5% por operación. Stop del 10% en
cada operación, no entrar con más del 15% del
capital en cada acción.
Descripción de la estrategia stop cercano y por tanto permitirnos las pérdidas poten-
ciales que tendríamos en la estrategia si sale mal. Es vital
y obligatorio gestionar el riesgo -insistimos en que no se
debe arriesgar más del 1,5% del capital por operación,
siendo incluso aconsejable no pasar del 1%.
Lo primero que debe hacer el trader no es calcular lo
que va a ganar, sino calcular lo que perdería si la estrate-
gia sale mal. Si las pérdidas superasen lo que hayamos
fijado como pérdidas máximas por operación, no se de-
berá abrir la estrategia. Por ejemplo en nuestra cartera
de corto plazo, entramos en cada estrategia con stops del
10% como máximo y entramos con un 10% de pondera-
ción en cada estrategia, con lo que si una estrategia sale
mal y salta el stop loss inicial, se perdería el 1% del capital
(10% del 10%). Desechamos para ese sistema por lo tan-
to, toda aquella entrada u operación donde el stop inicial
esté más alejado del 10%, ya que no cumpliría nuestra
regla de control del riesgo. Es más fácil ganar dinero de
forma puntual sin poner stops, pero a la larga se acaba-
rá perdiendo muchísimo dinero. La única forma de ganar
consistentemente es gestionar el riesgo y aplicar la máxi-
ma de “cortar pérdidas y dejar correr beneficios”.
Hemos definido por tanto que nuestro sistema en la
búsqueda de operaciones será a favor de la tendencia de
fondo, o tendencia primaria, buscando un buen punto de
entrada, gestionando el riesgo con un stop relativamente
cercano (inferior al 10%) y nuestro universo de inversión
en este caso serán acciones españolas de alta liquidez.
Obviamente este sistema se podría aplicar a cual-
quier activo y en cualquier otro “time frame”, ajustando
el riesgo a ese horizonte temporal,
pero nos centraremos en este artícu-
lo en acciones españolas.
Definiendo el sistema de trading
Una tendencia alcista es una suce-
sión de mínimos y máximos crecien-
tes. Es muy sencillo detectar una
tendencia, pero debemos tener claro
que podemos tener tendencias se-
cundarias distintas a la tendencia pri-
maria. Es decir que podemos tener
diferentes tendencias según estu-
diemos gráficos de ultracorto, corto/
medio o largo plazo. Así que anali-
zaremos gráficos diarios para corto/
medio plazo y usaremos una media
tendencial como la de 200 sesiones,
en este caso ponderada, como filtro
tendencial. Buscaremos solo valores
Triángulo simétrco a vigilar en Amadeus.
Fuente: Visual Chart
G1) Gráfico de Amadeus