TRADERS´ES 08_09

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ESTRATEGIAS
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08/09.2015
está largo y ha subido por encima de las Bandas, se
cierra si vuelve a tocarlas pasado un límite de puntos
fuera.
Enrique Valdenebro
Analista Cuantitativo /CEO en QuantPeak
Analytics y Algorithmic Trader/Partner en
GesTrading (CTA). Investigación de mercados,
desarrollo e implementación de estrategias y
soluciones de inversión.
Resultados Netos desde el año 2002 hasta abril del 2015.
Fuente: VisualChart
G6) Tabla de Resultados y Ratios • Stop Profit por Trailing Stop. Una vez conseguido un
objetivo de puntos determinado, se active un Trailing
Stop, que limita la posible vuelta.
Tiene unas condiciones de reversión en las que:
• Si ha entrado largo y los precios se giran a la baja, cie-
rra los largos y se pone corto si toca la Banda inferior.
• Si ha entrado corto y los precios se giran al alza, cie-
rra los cortos y se pone largo si toca la Banda supe-
rior.
Un ejemplo de trades realizados en este año 2015 son los
mostrados en la Figura 3. El mayor problema de esta es-
trategia radica en el hecho de que el precio se mantenga
en el entorno de la banda exponencial recortada, ofre-
ciendo muchas señales falsas de reversión. En esta Figu-
ra 3 muestro más en detalle el comportamiento del siste-
ma ante las Bandas Exponenciales Recortadas. La Media
Central de la Banda nos sirve como trigger de entrada y
las Bandas superior e inferior, como niveles de reversión,
stop loss o stop profit.
Cuando se ha entrado en un trade a favor de una
tendencia, y ésta se ha confirmado, tan solo se saldrá
si el precio alcanza un nivel de stop profit fijado o si el
precio vuelve a tocar la banda de exponenciales recor-
tadas.
Las Bandas, por lo tanto, sirven como referencia de
entrada y salida para crear un sistema sobre ello. Por sí
solas no aportan sistema operativo válido, pero utilizán-
dolas como referencia sí ayudan a crear un sistema bas-
tante estable, tendencial y continuo o swing, que soporta
bastante bien los movimientos laterales y aprovecha los
movimientos tendenciales del mercado. En el gráfico 4
muestro una panorámica más amplia (6 meses) donde
se aprecia cómo las tendencias son capturadas correc-
tamente, pero parcialmente. Esto es debido al stop profit
fijo que tiene la estrategia.
Los movimientos laterales, como el vivido en abril o
junio de ese año, son evitados o rápidamente superados
gracias a la captura de un movimiento tendencial por re-
versión.
Resultados de la Estrategia
La curva de resultados histórica desde el año 2002, neta
de comisiones y slippage es la mostrada a continuación.
Esta estrategia ha estado funcionando en cuentas reales
desde hace más de 6 años y podría ser mejorada y revi-
sada actualmente, dado que le régimen del mercado ha
cambiado y las condiciones ya no son las mismas. Esta
curva es la del resultado neto de la estrategia aplicada