TRADERS´ES 02

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ColuMNa
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02.2018
La paciencia y la disciplina,
cualidades claves en los
inversores ganadores
» Tal y como señala Alexander Elder, (psiquiatra, escritor
y trader) “todo ganador debe dominar 3 componentes
esenciales del trading: una sólida psicología individual,
un sistema lógico de trading y un buen plan de gestión
del dinero”.
Normalmente el inversor principiante cree que lo
único importante es tener un sistema y además suelen
tener mucho más claras las entradas que las salidas de la
posición, pero el componente emocional (psicología de
inversión) y la gestión monetaria son factores claves, que
suele despreciar.
Entre los inversores que ya tienen elaborado su
sistema completo, me temo que muchos de ellos,
incluso con cierta experiencia, fallan en la ejecución de
su método. Muchos saben lo que tienen que hacer, pero
después no son capaces de llevarlo a cabo.
La disciplina y la gestión del riesgo son 2 aspectos
más relacionados de lo que la mayoría cree. Muchos
inversores abusan del apalancamiento. Quieren ganar
mucho dinero partiendo de capitales reducidos y buscan
rentabilidades altísimas, lo que les hace descuidar
totalmente la gestión del riesgo. Ese inversor apalancado
por encima de su capital, será incapaz de ejecutar el stop
loss, ya que supondrá una pérdida demasiado dolorosa
para su capital total.
Muchos inversores le tienen pánico a que salte el stop.
Un trader o inversor profesional asume perfectamente que
en muchas estrategias perderá dinero y ejecutará el stop
sin la menor duda, sabiendo que la clave está en tener un
método con esperanza matemática positiva, buena gestión
del riesgo (que le permita tener una racha de pérdidas)
y ejecutarlo con disciplina. En este sentido es clave no
arriesgar más del 1,5% del capital en una sola operación.
Una de las claves es ser capaces de cortar pérdidas
lo antes posible, cuando la estrategia falla y dejar correr
beneficios pacientemente cuando la estrategia planteada
sale bien. Es decir es necesaria la paciencia para dejar
germinar nuestras mejores inversiones y disciplina para
ejecutar el stop y cortar pérdidas cuando la estrategia se
tuerce.
Desgraciadamente ocurre lo contrario y es que
nuestrasemocionesnossabotean.Uninversorprincipiante
aguantará pacientemente aquellas estrategias que
evolucionan mal, ya que su ego (ese saboteador interno
que hay que saber controlar) no quiere aceptar el error de
reconocer una pérdida y sin embargo ese mismo inversor
capaz de aguantar pacientemente enormes pérdidas, en
cuanto gane un poco de dinero, querrá la recompensa
rápida, para satisfacer su ego. Es vital por ello, marcar
un plan de trading cerrado antes de posicionarnos para
evitar que nuestras emociones, especialmente nuestro
ego, quieran sabotearnos. Debemos tener muy claro
nuestro sistema antes de entrar y jamás improvisar, o
nuestras emociones tomarán el control.
En este sentido y basándome en mis más de 15 años
de experiencia en bolsa, una de las pautas peligrosas
que detecto en casi todos los inversores principiantes,
es la obsesión con la cuenta de resultados. Muchos de
ellos miran constantemente cómo evoluciona la cuenta
de beneficios/pérdidas a tiempo real, consumiendo una
energía absurda, que puede llevar a la tentación de cerrar
la posición antes de tiempo. La clave está en enfocarse en
ejecutar con disciplina y paciencia nuestro método y las
ganancias, (si el método se ha testeado correctamente y
es ganador), acabarán llegando. «
David galán
CEO de Bolsa General. Dirige desde
hace más de 10 años, líderes en análisis bursátil y formación
de inversores. Coautor de El pequeño libro de los grandes
inversores y profesor de la E.F. Business School.