Los 12 hábitos de los traders de éxito

Así piensa la mente de un profesional

A lo largo de los años les hemos presentado muchas ideas, estrategias y filosofías de trading en la revista TRADERS’ que le han ayudado a crecer como trader. En la portada de este mes les presentamos una visión de los temas más importantes que hemos oído de los profesionales a lo largo de todas nuestras entrevistas y artículos durante los últimos años. Dicha lista de hábitos esenciales de éxito de los traders le ayudará sin duda a mejorar su rendimiento en el trading.

Permítanme primero decir lo siguiente: Ningún hábito de trading, consejo o regla de trading son universalmente válidos en todo momento. Normalmente todo depende del contexto, e incluso en un entorno ideal siempre habrá excepciones y contra-ejemplos. Después de todo, los elementos vitales del mercado de valores son la incertidumbre y el riesgo. Siempre le acompañarán, aunque usted tenga la mejor formación posible ya que no habría ninguna oportunidad de negociación el mercado fuese “predecible”. Tenga pues en cuenta en todo momento que a pesar de utilizar las “mejores prácticas” todavía sucederán muchos eventos de forma inesperada (los cuales también forman parte de la sangre de la bolsa de valores).

Por supuesto, para tener éxito se necesita mucho más que los 12 consejos aquí descritos, pero nos hemos centrado deliberadamente en los más frecuentemente mencionados en las entrevistas y artículos y que hemos considerado los más importantes desde nuestra perspectiva. La secuencia de los consejos ha sido elegida al azar y no tiene nada que ver con su nivel de importancia. Después de todo, el beneficio que pueda obtener de cualquiera de los siguientes consejos individuales depende en última instancia de su propia experiencia y su propio estilo personal de trading.

1) Sea paciente con las operaciones ganadoras e impaciente con las pérdidas

Este consejo pertenece a las reglas de trading de Dennis Gartman (editor del boletín de mercado de Estados Unidos, boletín Gartman). Hemos seleccionado este consejo porque no suena tan trillado como el de “Deje correr los beneficios y limite sus pérdidas.” En última instancia, los 2 quieren decir lo mismo pero al utilizar los adjetivos “paciente” e “impaciente” tendrá una pista específica de cómo tener éxito: no piense en términos de “ganancia” y “pérdida”, ya que son las variables que se le presentarán a usted en el mercado y no podrán ser influenciadas directamente por usted (a menos que usted cierre su posición). En lo que siempre podrá influir es en su forma de pensar. Por lo tanto, en lugar de decir: “Estoy arriba de 100”, diré, “Tengo que ser más paciente”. La diferencia es que en el primer caso (100 € de beneficio) relativamente pronto tendrá miedo a perder ese dinero de nuevo y tenderá a salir demasiado pronto. Por supuesto, ¿quién quiere perder esos € 100 de nuevo? Pero cuando usted mismo se diga que tiene que ser más paciente, al mismo tiempo se preguntará cual tendría que ser el comportamiento correcto.

En lo que se refiere a su cerebro y su percepción, hay una gran diferencia, ya que “tengo que ser más paciente” difícilmente provocará ningún temor a perder ese nuevo beneficio. Muy al contrario, incluso se calmará y le ayudará a evaluar la si tu ación de manera más consciente y, sobre todo, de manera más objetiva. Si una operación obtiene muchos beneficios, y los consigue muy rápidamente, usted debe aportar un extra de paciencia. En el mercado bursátil, siempre hay eventos extremos, denominados “cisnes negros” que están (muy) alejados de la curva de distribución normal de los retornos. Si usted entra en una de estas operaciones, trate de saborear este regalo que le brinda el mercado. A veces, el movimiento va más allá de lo que creía posible, por lo que, en promedio, su paciencia hará que tenga un mayor beneficio, aunque es posible que pierda parte de su beneficio si la dirección del movimiento se vuelve en su contra.

El anterior es un cuadro muy similar al caso de operaciones con pérdidas. En lugar de esperar a que el precio vaya a su favor, usted debe hacer exactamente lo contrario y ser más impaciente con este tipo de operaciones. Por supuesto, no puede cerrar cada operación de inmediato sólo porque esté perdiendo una cantidad muy pequeña de dinero. En su lugar, sólo debe observar más de cerca y dirigir su atención a aquellas operaciones que no están funcionando (aún) bien. Sería, por ejemplo, el caso en el que una operación larga (o corta) se moviese mejor (peor) que el mercado o sector. Otra idea sería tener un límite de pérdidas. Si usted sabe que las operaciones que continúan perdiendo dinero después de un cierto período de tiempo se detienen normalmente de todos modos, entonces usted tomará medidas. Incluso podría ser suficiente cerrar la mitad de la posición.

2) Hacer dinero es más importante estar en lo cierto

A principios de este año se publicó la tercera edición del clásico de Ned Davis “Estar en lo cierto o ganar dinero”. El libro es muy conocido en los Estados Unidos especialmente porque la segunda edición salió durante la burbuja de la Nueva Economía a principios de 2000, los bajistas en esos tiempos golpearon al toro en el ojo. Pero es por su título por el que el libro, publicado por primera vez en 1991, es tan famoso. Después de todo, no importa si el análisis es correcto o no, eso no vale para nada. De lo que se trata en última instancia en el trading es de ganar dinero. Si bien esto puede ser un gran misterio para los neófitos, los profesionales saben inmediatamente de lo que hablamos: En el mercado de valores no se trata de estar en lo correcto haciendo predicciones sobre el futuro comportamiento de los precios, a menos que quiera vender algo o inflar su ego. Ganar dinero lo es todo. Y esto tiene poco que ver con hacer predicciones correctas, sino más bien aplicar correctamente los principios de trading (sobre todo, la gestión de riesgos). Ned Davis también cita a los indicadores, la disciplina y la flexibilidad como elementos clave. En definitiva, hay que dejar la bola de cristal de lado, ya que no le hará ningún bien, y empezar a tomar decisiones correctas todos los días, en base a sus principios de trading. En este artículo le vamos a describir algunos consejos útiles que podrá utilizar como principios. Su trabajo consiste en seleccionar y aplicar regularmente los que coinciden con su estilo de negociación.

3) Conozca su precio de salida antes de su entrada

Esta es una de las reglas básicas del trading, sobre todo cuando se trabaja con productos apalancados. Supongamos que sus análisis le proporcionan una señal a largo en el caso de una acción que cotiza a 100 €, tiene una cuenta de € 10.000 y ha definido en su plan de negociación que tendrá como máximo un riesgo del 2% por operación. La esencia de este concepto es que usted necesita saber el precio de salida antes de determinar el número adecuado de acciones. Lo anterior significa: Ninguna operación puede existir sin un precio de salida predefinido. Si usted acaba de comprar 100 acciones a ciegas y no especifica un precio de salida en el caso de que los precios caigan, ¿cómo decidirá más tarde si cerrar de forma objetiva en caso de tener pérdidas y tenga que cerrar la operación? Debido a sus lazos emocionales con la posición en la que se encuentra será difícil, lo cual le engañará y le hará caer en la trampa de seguir dando a la operación un poco más de “margen de maniobra” de nuevo e indefinidamente. Un trader profesional experimentado puede ser capaz de operar sin un límite de pérdidas fijo ya que sabe instintivamente cual será la decisión correcta, pero como principiante usted nunca debe hacerlo. Además, no siempre tendrá a mano su equipo, y será entonces cuando necesitará aún más el límite de pérdidas. Decida dónde va a salir de antemano, por ejemplo, a € 98. A continuación, compre 100 acciones (€ 10.000 x 2%/€ 2 de margen de maniobra por acción) y se detendrá en caso de € 200 de pérdida. Será mejor que salte el límite de pérdidas de la plataforma de negociación, a un valor fijo. En la mayoría de los casos, usar “límites de pérdidas mentales” como punto de partida no es una buena idea.

4) Siga su plan durante rachas perdedoras

Este es un consejo que le exige mucho, pero que a menudo sólo lo siguen los profesionales. Tarde o temprano habrá fases en cada estrategia de negociación en las que se incurra en pérdidas. Esto no querrá decir que la estrategia básicamente no esté funcionando o que usted tenga que hacer ajustes. Por el contrario, cambiar antes de tiempo el enfoque general es precisamente un error crucial, ya que una fase de racha de pérdidas suele ir seguida de las mejores operaciones y, a veces se puede lograr rápidamente un nuevo récord en la curva de patrimonio. Muchos traders durante nuestras entrevistas nos dijeron que seguir sus estrategias a rajatabla durante las rachas de pérdidas sin cambiar nada fue su momento de iluminación y que gracias a ello obtuvieron más tarde nuevos máximos en su curva de patrimonio. Esta experiencia demostró a los traders que no se pueden evitar las rachas de pérdidas, básicamente, no importa qué tipo de estrategia se use, y por lo tanto lo mejor es seguir con este enfoque. Dependiendo del tamaño de las rachas de pérdidas, ajustar el tamaño de la posición puede tener sentido, aunque a su vez sea un tema complejo. Sin embargo, romper la barrera psicológica y una fuerte concienciación es clave. Los traders que han pasado indemnes por este tipo de eventos, como se describió anteriormente, han adquirido un alto grado de confianza en sí mismos y en su estrategia. Estas habilidades son el sello distintivo de los operadores profesionales, y eso les diferencia de los neófitos que constantemente cambian de una estrategia a otra y las adaptan sin el análisis de un enfoque comercial sólido en el que realmente crean. Recuerda lo siguiente cuando lleguen de nuevo las rachas de pérdidas: apriete los dientes y siga adelante con su estrategia. Mire a las rachas de pérdidas como una especie de prueba para ver si usted es mentalmente lo suficientemente fuerte como para que sea un buen trader. Y usted puede mirar adelante para aprender mucho durante ese tiempo, no sólo sobre el trading, sino sobre todo, sobre usted mismo.

5) Uso de los “gráficos al desnudo”

Al dar este consejo, es probable que corra el riesgo de ser criticado por los analistas técnicos. Y, sin embargo, muchos profesionales han reconocido que no usan o casi no usan indicadores. Los indicadores que se citaron repetidamente en las entrevistas como útiles son: • Soportes horizontales o resistencias, • Media móvil de 50 y 200 días • Fuerza Relativa (movimientos Momentum). Aparte de esto, lo que nos transmitieron muchos traders en las entrevistas es que los indicadores deben ser utilizados como un soporte secundario, como ocurre con el volumen. Así que no sature los gráficos con indicadores, ya que hará que usted pierda de vista lo esencial, el propio movimiento del precio. En última instancia, los indicadores se derivan de los precios y por lo tanto deben estar siempre subordinados a la acción real de precios. Por otra parte, también el precio es en última instancia, exactamente lo que los operadores están buscando: todos los datos disponibles comprimidos en un solo número. Entonces, ¿qué podría ser mejor que el propio precio y su dinámica de movimiento como centro de nuestros análisis?

6) Olvídese de lo “barato” y lo “caro”

El trading no es como invertir, e incluso en la inversión, los términos “baratos” y “caros” son peligrosos. En el trading, no importa dónde estaba el precio hace un par de semanas o meses, y si a día de hoy parece barato o caro con respecto al valor previo, o si está aparentemente sobrevaluada. En el corto plazo, en particular, todo se basa en el precio, no en el valor real del activo. Todo lo que importa aquí es su precio actual y la dinámica del movimiento. Esa es la razón por la cual funciona tan bien el seguimiento de tendencias y por qué los traders en contratendencia se siguen quemando sus dedos. “La acción ha subido tanto, que se ve obligada a caer, o por lo menos corregir”, esta es una filosofía muy extendida entre los traders neófitos. Claro, que a veces esto funciona perfectamente, y funciona muy bien cuando se abre un corto desde el máximo. Sin embargo, mucho más a menudo usted se sentirá abrumado por el próximo impulso. Lo mismo puede decirse de los corredores de fondo, es decir, los traders que tratan de recoger esas acciones en sus mínimos, realmente caen en picado. Como los movimientos a la baja son generalmente más rápidos y fuertes, el trader que opera en contratendencia será golpeado con especial dureza. Si usted no logra seguir una estrategia de seguimiento de tendencia hasta los niveles de valoración extremos, entonces asegúrese de seguir esta regla: no opere en contratendencia, especialmente cuando la tendencia es extremadamente tan fuerte.

7) Recuerde que el mercado abrirá otra vez mañana

Muchos traders tienen el siguiente sentimiento: Su análisis muestra que tendrían que haber abierto una posición larga o corta, pero perdieron la entrada. Ahora la operación está lejos y en beneficios, por lo tanto está perdiendo dinero … Trate a toda costa de resistir la tentación de perseguir la operación. Por supuesto, es posible que una entrada más tardía funcione igualmente bien, por ejemplo, en un retroceso. Pero todo tiene que coincidir con el plan de negociación preparado con anterioridad y no debe ocurrir sin un cuidadoso análisis y no sólo debe estar motivado por un deseo de “ser parte de la acción”. Si usted ha perdido una operación, asegúrese de que siempre se dé cuenta de que el mercado estará abierto de nuevo al día siguiente (o la semana siguiente). Analice por qué ha perdido esta operación y cómo puede mejorar la próxima vez. De esa manera, se beneficiará más de la situación en vez de estar molestos. Por otra parte, el análisis le ayudará a obtener una mayor sensación de “no ser parte de la acción” de forma más rápida y así simplemente poder seguir adelante. Tenga en cuenta que incluso los mejores traders pierden patrones de vez en cuando, ya que no estaban en la sala de operaciones, no estaban prestando atención, o porque la orden limitada no entró. ¿Debería por ello un profesional estar molesto durante días? Probablemente no. Analizaría las causas, aprendería su lección, y llevaría a cabo la negociación. Después de todo, él sabe exactamente por qué tiene una ventaja y sabe que el mismo patrón se mostrará una y otra vez, por lo que no tendrá que preocuparse por la operación que se ha perdido. Lo más importante es que siempre se adhiera a su gestión de riesgos. Esto es mil veces más importante que operar todos los patrones. Después de todo, podrá utilizar las nuevas oportunidades de trading que vienen de camino sólo si usted sigue vivo. Por ello, perder en una operación no es nada en comparación con el sentimiento de fallar en una operación que le arruine. Sea paciente y espere a su próxima oportunidad. El mercado está obligado a ofrecerle otras.

8) Nunca incremente una pérdida

No sabemos cuántos miles de veces ya hemos citado este adagio del mercado. Por una buena razón: Casi todos los traders neófitos tarde o temprano llegan a la conclusión de que abaratar sus operaciones perdedoras mediante la ampliación de su posición cuando van perdiendo es lo mejor. Esto reduce el precio medio de entrada y así la acción ya no tiene que retroceder hasta el momento inicial en el que usted estaría de nuevo en el punto de equilibrio. El problema, sin embargo, es que aumentamos el riesgo ¡masivamente! Y, ¿qué ocurrirá si su posición ha sido duplicada y sigue en la dirección equivocada? Si usted se preocupa por su cuenta y operaciones, adhiérase a la siguiente regla: Nunca abarate una posición con pérdidas de trading a menos que sea parte de su plan de negociación una entrada gradual desde el principio y tenga en cuenta el riesgo máximo (!).

9) Las idas y vueltas le vaciarán los bolsillos

Básicamente, este consejo se explica por sí mismo, puesto que lo dice todo: no negocie posiciones continuamente de un lado al otro ya que sólo hará que las comisiones se incrementen de manera exponencial en un período muy corto de tiempo. Usted podría incluso llegar a tener un beneficio antes de las comisiones, pero tener una pérdida al descontarlas. Por supuesto, las condiciones de su agente de bolsa tendrán mucho que ver con la frecuencia de negociación a partir de la cual operará principalmente para “el agente de bolsa”. Dependiendo de la frecuencia y del volumen que se esté negociando, usted debe hacer algunas comparaciones muy cuidadosas para saber exactamente qué agente le ofrece la mejor oferta. Al mismo tiempo, sin embargo, también se debe prestar atención a la calidad de la ejecución, la selección de los instrumentos de operaciones disponibles, y las cuestiones de regulación ya que los bajos honorarios no son el único criterio importante a tener en cuenta. A veces también tiene sentido mantener 2 o 3 cuentas de agentes diferentes de bolsa si opera en diferentes mercados. Honorarios aparte, muchos traders nos han confirmado en las entrevistas que es básicamente más rentable mantener posiciones a largo, es decir, por ejemplo cambiar de la operativa diaria al swing trading. Así alternar las posiciones continuamente al alza y la baja puede vaciar sus bolsillos ya que en el corto plazo los ajustes no son buenos y sólo acaba de hurgar por encima en el ruido del mercado. Si se las arregla para ser más paciente con sus operaciones ganadoras (ver Consejo 1), usted puede matar 2 pájaros de un tiro: Podrá disfrutar de mayores beneficios y menores comisiones.

10) Mantener un diario de negociación

Los agentes profesionales escriben exactamente lo que están haciendo. Con los años, acumulan una gran cantidad de experiencia desde la que pueden sacar conclusiones para su propia operativa y realizar posibles mejoras. Pero esto sólo funcionará si usted escribe estas notas regularmente, preferiblemente todos los días. De lo contrario, los elementos de información, experiencias e impresiones subjetivas se perderán en el tiempo, o peor aún, almacenados en nuestra memoria de forma distorsionada. No importa qué dificultades tenga su operativa, siempre se podrá seguir el camino del aprendizaje y mejora. Se privará usted mismo de este camino innecesariamente si usted no mantiene un diario. No le exigirá tanto esfuerzo como la gente cree, si las entradas se realizan de forma rutinaria después de cada operación o al final del día de negociación. Con el tiempo, todo esto se convertirá en una segunda naturaleza para usted y las entradas se “escribirán ellas mismas”. Imagínese los beneficios que puede obtener dentro de unos meses cuando acceda a toda esta información. Recuerde que será posible estudiar sus mejores y peores operaciones para ver si hay un denominador común y qué gran progreso podrá aplicar a su propia operativa. Un esfuerzo diario pequeño que bien vale la pena. En pocos años, podrá incluso sonreír al ver la clase de errores que había cometido en “aquel entonces”.

11) Cuide su capital mental

En la literatura sobre el trading, este punto está terriblemente descuidado, pero es la clave. Algunos dicen que el trading es en gran parte psicología, y tienen razón. Se necesita el capital mental para poder tomar decisiones de trading correctas que coincidan con su propio plan de negociación. Esto no significa necesariamente que usted tenga que pensar mucho, sino que tiene que tener confianza en sí mismo y en sus decisiones y así poder ejecutar las operaciones necesarias. Sin embargo, nuestro capital mental, al igual que el capital financiero, no es ilimitado. Si estamos descansados, hemos comido saludablemente, hemos ganado en el mercado de valores recientemente y no tenemos preocupaciones en nuestra vida privada, entonces nuestro capital mental será alto. En este estado nos será fácil tomar las decisiones correctas. Pero si estamos cansados y estresados, acabamos de realizar varias pérdidas y no hemos comido nada más que comida basura durante días y encima tenemos preocupaciones personales, nuestro capital mental será bajo. En esta situación, es muy difícil tomar decisiones correctas. Por lo general, es mejor no hacer nada (o sólo las cosas absolutamente esenciales, si las posiciones están abiertas) y, ante todo, velar por lo que vamos a recuperar. Como trader, usted necesita cuidar su mente y su cuerpo. Sólo cuando ambos estén en buena forma tenemos las condiciones ideales para permanecer en control de los mercados inciertos y de riesgo. El éxito comercial sólo será posible si protegemos tanto nuestro capital financiero y mental y logramos reaccionar con anticipación. Para ello coloque un “límite de pérdidas” y tómese un descanso cuando note que su operación se le está subiendo encima, que su operativa sufre emocionalmente o si tiene síntomas físicos claros como sudoración, temblor, o insomnio. Estas son señales de que su capital emocional se ha empobrecido y que su operativa se ha convertido en una carga, lo cual implica que tendrá pensamientos sesgados sobre lo que había aspirado cuando empezó a negociar. Así que frene un poco, de un paso atrás, y recargue las pilas. Al final, esto también tendrá un impacto positivo en su capital financiero.

12) Mantenga simple su Trading

Esta es una antigua regla de trading que tiene mucho de verdad. “Keep It Simple, Stupid”, o “BESO” como abreviatura, “Mantenga su trading simple, estúpido”. La razón por la que esta regla es tan conocida e importante es la siguiente: Los traders tienden a “pensar demasiado”, es decir, pensar en sus posiciones demasiado tiempo. La razón es la incertidumbre que prevalece en el mercado de valores cada vez que entra y que no se puede quitar con ningún análisis. La incertidumbre es parte integrante de la acción del precio, y esto no se puede cambiar revisando un millar de noticias, conjuntos de datos o indicadores. Como trader tiene que aceptarlo.

Por supuesto, hay que realizar un análisis cuidadoso antes de entrar en sus posiciones y algunas estrategias profesionales podrían ser muy complejas para funcionar. Sin embargo, esto rara vez es cierto para el operador medio. La regla asesora a los traders a mantener las cosas simples. Por lo general, mucha complejidad no aporta ningún beneficio, sino que sólo crea más confusión y más incertidumbre acerca de la decisión correcta con toda la información contradictoria que hay. El precio en sí mismo está destinado a reducir la complejidad a un solo número, y sin duda es magnífico. Entonces, ¿por qué saturar esta información con un sinnúmero de datos? Defina sus criterios más importantes de gestión de la configuración y gestión de la posición y opere en consecuencia. Escriba 3 razones para cada operación y acuérdese de ellas cuando empiece a tener dudas, en vez de reinterpretar la situación después de cada tic. Y dele tiempo al mercado para moverse una vez que haya definido sus límites fijos de pérdidas, los objetivos de beneficios o límites deslizantes. De todos modos no se puede controlar al mercado. Sin duda, es una coincidencia que hayamos tenido muchos informes de traders que nos dicen que no sólo han logrado mejores resultados con un sistema sencillo de trading y que también se han sentido mejor. ¡Dele una oportunidad!

Conclusión

Estos 12 consejos de trading son un tesoro para su operativa. Después de todo, no es que los hayamos pensado ahora para escribir este artículo con perfecta caligrafía, sino que son la quintaesencia de un sinnúmero de entrevistas, artículos y experiencias personales. Como se explicó en la introducción, el objetivo no es que usted implemente cada uno de ellos directamente. Al contrario: Analice cuidadosamente su propio enfoque de trading y luego piense cuál de los consejos anteriores se adapta mejor a su estilo de negociación y, sobre todo, su personalidad. Después de todo, una cosa es cierta: El mejor consejo sólo le será de utilidad si usted cree en él y luego lo aplica en la práctica de manera consistente a su operativa.

Este artículo ha sido escrito por Marko Graenitz en la edición 2015/5 de TRADERS´Magazine para ver y descargar esta y todas las ediciones regístrese gratis ► Registrarme Gratis