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TRADERS´ 07/08.2020
Instantánea de Estrategia
Nombre de la
estrategia:
Lo mejor de 2 mundos
Tipo de estrategia:
Trading de retrocesos de tendencias
Horizonte
temporal:
Gráfico diario
Indicator:
Tenkam y Kumo del Ichimoku
Configuración:
Acciones o mercado en una fuerte tendencia y
retroceso
Entrada:
Cuando se reanuda la tendencia. Entrada según
la preferencia individual del trader en el CRV
Límite de
pérdidas:
Sí, en función de la volatilidad lo
suficientemente lejos del mínimo del retroceso
para reducir las señales falsas, pero lo
suficientemente cerca para alcanzar un buen
CRV
Toma de
beneficios:
Sí, por ejemplo, 50% de la toma de ganancias
sobre el precio objetivo (porción a corto plazo
de la operación)
Límite de pérdidas
deslizante
Sí, por ejemplo, límite de pérdidas deslizante a
una distancia mayor para la posición restante
(parte de la operación a largo plazo)
Gestión de riesgos
y del dinero:
Individualmente según la tolerancia al riesgo y
el número de posiciones en la cartera
Numero de
señales promedio:
Más de 10 por semana para acciones de
EE.UU.
El objetivo es extender el límite de pérdidas a medida
que la acción se recupera, para que nuestra posición
pueda sobrevivir más tarde a consolidaciones y retro-
cesos a largo plazo. Aunque existen algunas limita-
ciones, también funcionan los mismos patrones en
su mayor parte del lado corto. Sin embargo, dado que
aquí los movimientos son más rápidos, lo ideal es
que entre lo antes posible. Como regla, el autor para
el lado corto, prefiere el trading de tendencias emer-
gentes (las llamadas “transiciones de tendencia”) a
las tendencias establecidas. La Figura 3 muestra una
fuerte caída (1) en Arch Capital (abreviatura ACGL) en
comparación con la volatilidad normal, después de
que la acción había marcado nuevos máximos histó-
ricos. Parece que está surgiendo una nueva tendencia.
Entonces el precio muestra un pequeño rebote (2). Esta
construcción de retroceso es un patrón que el autor
llama “primer impulso” y será discutido en un artículo
posterior. La acción disparará una entrada cuando se
reanude la nueva tendencia (3). Se alcanza el obje-
tivo de beneficio inicial (4) y el límite de pérdidas se
mueve hacia abajo (5) para intentar obtener un bene-
ficio a más largo plazo. Nota: Cuando se escribió este
artículo (03.05.2020), el autor todavía tenía una posi-
ción corta. Como puede ver, las hermosas tendencias
con un riesgo relativamente bajo pueden aprovecharse
convirtiendo una operación oscilante a corto plazo en
una tendencia a más largo plazo.
Conclusión
El futuro es incierto. Solo los eventos a corto plazo se
pueden predecir con cierto grado de precisión. Pero
debido a que el trading a corto plazo implica poco
riesgo, a menudo no genera suficientes ganancias. El
gran dinero está en las tendencias a más largo plazo.
El operador puede posicionarse en los movimientos a
corto y largo plazo al encontrar mercados de tendencia
que deberían volver a su promedio.
Se puede usar un límite de pérdidas bastante ajustado
hasta que la posición se haya confirmado.
Luego, el límite de pérdidas se podrá ajustar libremente
a medida que el mercado se mueva cada vez más en la
dirección esperada. El trading a corto y largo plazo no
necesita, por lo tanto, ser mutuamente excluyentes.
Esta transformación del límite de pérdidas final desde
un límite de pérdidas ajustado a corto plazo a un límite
de pérdidas amplio a más largo plazo es crucial. Esto le
permitirá atrapar ocasionalmente el “home run”. Sin esta
comprensión, en el mejor de los casos obtendrá ganan-
cias medianas. Como podrá ver, este límite de pérdidas
final es el punto más importante en este artículo. Nos
permite tener lo mejor de ambos mundos: participar en
una tendencia a corto y largo plazo.
Ejemplos prácticos
La Figura 2 muestra que la acción de Kodiak Sciences
(símbolo KOD) ha aumentado más del 130 % en menos
de 2 meses (1). El precio de la acción cayó inicialmente,
pero volvió a subir, lanzando una entrada (2). El obje-
tivo de beneficio inicial (3) se alcanza al día siguiente.
El límite de pérdidas deslizante se mueve más arriba
(4) para participar en un movimiento a más largo plazo.
No importa cuán prometedor se vea una operación, siempre existe la posibilidad de que no funcione.