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TRADERS´ 06.2020
de unos días muy volátiles con posterior relajamiento
del mercado (primera flecha en la Figura 1). En lugar
del instrumento subyacente, se utilizó la nota de
descuento con el WKN VE2NG Y (con precio de ejercicio
USD 264), que se compró a un precio de 2,47 euros.
El límite inicial se estableció indirectamente en USD
265, justo por debajo de los mínimos recientes (línea
de nivel del límite rojo inferior). Para la nota seleccio-
nada, significa un límite de pérdidas de 0,37 euros,
que, debido a la relación de suscripción de 0,1, corres-
ponde un valor financiero de más de 0,10 dólares en
euros. Dada la volatilidad anterior debido a los resul-
tados trimestrales de Netflix y los riesgos potenciales
indicados por ellos, no se debería tomar una posición
inicial grande, por ello se utilizó el enfoque piramidal.
Debido a las últimas fluctuaciones fuertes entorno
a los 40 dólares y una pequeña corrección posterior
de aproximadamente 20 dólares, se eligió un tamaño
de paso absoluto de 20 dólares para piramidar en 3
pasos. Estos pasos piramidales se implementaron con
el mismo Knockout. Por lo tanto, se realizaron compras
adicionales cuando se superaron los umbrales en 310
(valor de Knockout: EUR 4,50), 330 (valor de Knockout:
EUR 6,21) y 350 dólares (valor de Knockout: EUR 8,04).
El nivel del límite de pérdidas se ajustó indirectamente
a 290, 310 y 330 dólares para la posición eliminatoria.
Cuando la acción de Netflix superó el último nivel
en un 3 %, el nivel de límites de pérdidas se ajustó al
último nivel en 350 dólares. El objetivo de ganancias se
estableció un 6 % por encima del último umbral en 371
dólares y se alcanzó el 05.02.2020 a un precio de 9,95
euros. Lo cual dio como resultado un beneficio total de
18,58 euros. El riesgo inicial fue de 2.10 euros.
Algunas estadísticas
Para investigar la amplia efectividad del método, se
realizó una prueba retrospectiva de las acciones del
American S&P 500. El período del análisis cubre los
valores diarios de los últimos 10 años hasta febrero de
2020. Con una estrategia de trading simple, la compra
se realizó cuando el indicador SAR parabólico generó
una señal de compra, es decir, cuando cambió de
descendente a ascendente, y no existía ninguna posi-
ción en el activo. Sin una optimización individual, el
nivel de límites de pérdidas fue globalmente un 3 %
inferior al precio de entrada y el objetivo de ganan-
cias fue del 15 %. Sin piramidar, el cálculo posterior dio
como resultado una ganancia en todos los valores de
22,205 dólares. Con la piramidalización en un máximo
ESTRATEGIAS
Instantánea de Estrategia
Nombre de la
estrategia:
Piramidal con knockout
Tipo de estrategia:
Tendencial
Horizonte
temporal:
Gráfico diario
Configuración:
Basado en los movimientos de precios de
los últimos meses, un tamaño de paso para
la pirámide y una serie de niveles de 2 a
5 seleccionando un tamaño en base a las
subposiciones. Se abrirán nuevas posiciones
piramidales después de que el curso del precio
haya aumentado por rangos incrementales.
El nivel del límite de pérdidas de la posición
general se ajusta en cada caso.
Entrada:
Con señal de entrada a través de indicadores
(por ejemplo, cambio parabólico de SAR o cruce
de EMA) o decisión discrecional
Límite de
pérdidas:
Inicialmente en el nivel mínimo / máximo del
movimiento anterior al elegir un producto
extraíble con un precio base cercano al mínimo
/ máximo
Toma de
beneficios:
Puede estar a una distancia de, por ejemplo, B.
El 6% del valor base se puede establecer por
encima del último nivel de piramidalización
Límite de pérdidas
deslizante
Ajuste del nivel de límite de pérdidas después
de cada nuevo nivel de piramidación al nivel
anterior. Después de exceder la última etapa en
un 3%, se sube al último nivel.
Salida:
alcanzar el nivel del límite de pérdidas
Gestión de riesgos
y del dinero:
Amaño de posición de los niveles = 1% /
(número de niveles)
Numero de
señales promedio:
Varias por mes de acuerdo con los resultados
de la evaluación
de 3 pasos por encima del nivel de entrada y un tamaño
de paso del 3 %, por otro lado, se logró una ganancia
de 36,469 dólares, es decir, un 64 % más de ganancia
sin riesgo adicional tomado a través de los límites de
pérdidas.
Conclusión
Gracias a una baja inversión de capital y a los ajustes
repetidos del tamaño de la posición y el riesgo, el
método clásico de gestión del dinero piramidando
se puede utilizar con la ayuda de knockouts. Lo cual
puede ser útil tanto para las cuentas pequeñas en
las que así tomar posiciones más grandes sin riesgo
adicional, como para las cuentas más grandes que
quieren obtener grades ganancias sin mayores restric-
ciones de liquidez.