TRADERS'ES 03_2020

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BÁSICOS
tope fijo y, a través del riesgo, está
haciendo una “apuesta” en base
a la probabilidad de alcanzar su
límite. Si pierde su apuesta, solo
habrá perdido el capital que supuso
que perdería.
Probabilidad en el cambio
En la tabla se ve la probabilidad de
perder en una sola operación, la
cual se eleva a una tasa fija del 50
%. La pregunta surge naturalmente
al cuestionar si este valor es dema-
siado grande o pequeño o si no
puede ser dinámico. Por supuesto,
es dinámico en la práctica y fluctúa
alrededor de un valor promedio
que debe determinarse a partir de
su historial individual de trading,
el cual para ser significativo debe
incluir la mayor cantidad posible
de operaciones. Para poder hacer
cambios debidos a errores del
sistema o desviaciones periódicas,
será necesario vigilar sus últimas
transacciones en relación con su
pronóstico. Finalmente surge otro
problema en forma de pregunta
… ¿cómo evaluar la probabilidad
de tener pérdidas? ¿Es el 1 % muy
poco? ¿No es un 1 por 1000 extremadamente bajo?
¿O es el 1 % suficiente? Lamentablemente, no hay una
respuesta generalmente aceptada. Es el problema
estadístico de la influencia de los eventos raros que
suelen ocurrir de vez en cuando. Por lo tanto, solo
debe mantener el riesgo lo más bajo posible y tomar
el camino del operador con aversión al riesgo de una
manera similar a la descrita anteriormente.
Conclusión
A la larga, solo los operadores que dominan y aplican
una gestión de riesgos consistente tienen éxito.
Después de todo, cada racha de beneficios llega a
su fin, y tras ella llegarán las pérdidas. Por lo tanto,
mantenga el valor del riesgo de su cartera pequeño,
porque solo entonces tendrá la oportunidad de sobre-
vivir incluso a los grandes eventos que con toda segu-
ridad le generarán pérdidas como trader.
riesgo de cartera. Como vemos es del 1,61 %. Un trader
más arriesgado, por otro lado, obtendrá una posible
pérdida total del 25 % (columna 8, es decir, preserva-
ción del capital del 75 %) y aceptará la probabilidad
de un 1 %. Como resultado, encontrará el valor de la
probabilidad de la secuencia de pérdidas correspon-
diente en la línea 7 con un valor del 0,78 %. Desde ahí
debe moverse a la derecha hasta la columna 8 y leer el
valor máximo del riesgo de cartera, que es significa-
tivamente más alto, del 4.03 %. Esta vista pragmática
define de antemano un punto de cierre o de parada de
su negociación, dependiendo de su umbral de pérdidas
y de lo que soporte el dolor. Por lo tanto, no es el riesgo
per se, del clásico 2 %, lo que es de gran importancia,
sino su salida personal de su operativa. Podrá usar
esta tabla para determinar su riesgo de cartera por
operación por adelantado en función de la probabi-
lidad de una pérdida. La ventaja es que tiene un tamaño
La tabla muestra los valores de riesgo respectivos en porcentaje por operación para diferentes escena-
rios. Ejemplo: un operador que quiere arriesgar un máximo del 15 % de su capital con una probabilidad
del 0.1 % puede leer el valor de riesgo de su cartera en la fila 10 de la columna “85” (1.61 %). Sin em-
bargo, esto es solo un riesgo máximo de orientación, ya que además de las series de pérdidas, pueden
ocurrir sucesivamente fases con series cortas de pérdidas, que se ven interrumpidas por ganancias
provisionales.
Fuente:
G1 Tabla de riesgo de cartera T1