TRADERS´ES 05

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ESTRATEGIAS
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05.2018
tendencia aumenta, por lo que
no se debe entrar en ninguna
otra operación.
• Si el precio después de la correc-
ción está por encima del punto 2,
la corrección finalizará y se dará
un nuevo movimiento.
• Tanto el movimiento como la co-
rrección deben tener al menos 2
barras cada uno. En un número
menor de períodos, el valor in-
formativo es insuficiente.
El comportamiento de la salida
La ubicación del límite de pérdidas
puede variar. Un límite de pérdidas
inicial bastante agresivo podría si-
tuarse por debajo del mínimo o en-
cima de la vela de entrada. Otras
opciones serían intervalos de porcentaje fijos o incluso
un límite de pérdidas por volatilidad. Si una operación
se ejecuta después de entrar en beneficio, entonces
tendríamos beneficios de libro, cuya garantía se pue-
de obtener mediante un límite de pérdidas final. En el
enfoque actual, el límite de pérdidas debe moverse al
mínimo o máximo del período. Se debe asegurar que
estamos observando las barras externas e internas. Una
barra exterior es una vela, cuyo punto máximo y mínimo
abarca todos los períodos posteriores. Estos períodos
de seguimiento se llaman barras internas. Aunque una
barra interior puede registrarse por encima del máximo
o por debajo del mínimo de la vela exterior tras abrirla,
necesariamente se debe regresar a esta área y cerrarse
allí. Si no hace eso y se cierra afuera, la barra exterior
pierde su importancia y hay que esperar otro movimien-
to. En la Figura 3 se puede ver el cambio de límite de
pérdidas que incluye las áreas de las barras interiores
marcadas en amarillo.
Evaluación estadística
Como parte de la investigación, la estrategia descrita se
implementó en 4 mercados diferentes (DAX, Bund Fu-
ture, Gold Future y EUR/USD) durante un período de 10
años. La encuesta comenzó con un saldo en la cuenta de
10.000 euros y estuvo en el mercado desde comienzos
de 2003 hasta marzo de 2013. El rendimiento en estos 10
años fue del 190 %, suponiendo que cada operación tuvo
un riesgo del 1 % (100 euros) capital (Tabla 1). El ajuste
anual del riesgo al tamaño de la cuenta existente al prin-
da entrar un máximo de 3 veces por fase de corrección.
Además, la estrategia está vinculada a las siguientes
condiciones:
• La fase de corrección comienza con la caída en el pre-
cio desde un máximo relativo, que toca la línea de
retroceso de Fibonacci del 38.2 %.
• Si un período en tendencia alcista se cierra en un mí-
nimo o en la tendencia bajista por encima de la línea
de corrección del 61.8 %, la probabilidad de rotura de
El matemático italiano Leonardo di Pisa, más conocido como Fibonacci, encon-
tró en el siglo XIII una serie de números que poseían algunas características úni-
cas. Los números de Fibonacci son 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 y así
sucesivamente. Representan una serie matemática de números en la que cada
número da la suma de los 2 números anteriores (1 + 1 = 2, 1 + 2 = 3, 2 + 3 = 5,
3 + 5 = 8, etc.). Además, ocurre otro fenómeno: si cada número se divide por el
número anterior (89/55 o 55/34), el cociente puede reducirse al número 1.618.
De manera similar, una división de un número por otro se comporta de la si-
guiente manera (8/13 o 13/21). El resultado se redondea siempre a 0.618. Si uno
resta 0.618 de 1.618, da 1. Si se resta el 0.618 del 1, el resultado es 0.382. La
serie de números de Fibonacci también es conocida como la proporción áurea,
está presente en la naturaleza. Ya sea en arquitectura, música, arte, matemá-
ticas o física: estas condiciones se pueden ver en todas partes. Este principio
también se encuentra en el análisis técnico (espirales phi y elipses o las ondas
Elliott).
Retrocesos de Fibonacci
Nombre de la estrategia: Dow Impulse Trading
Tipo de estrategia: Seguimiento tendencial
Horizonte temporal: en gráfico diario, período de tenencia de varios
días a semanas
Configuración:
tendencial; Corrección en el rango de 38.2 a
61.8%; señal de retroceso
Entrada: órdenes de salida discrecionales.
Entrada vía vela de señal
Límite de pérdidas: parada inicial por debajo del mínimo de la vela
de señal
Límite de pérdidas
deslizante:
situado por atención de las barras internas
Salida: a través de límite de pérdidas
Gestión del riesgo y el
dinero: Un 1% del saldo de la cuenta por operación
Media de señales: 1 cada 2 semanas
Proporción media de
aciertos:
48,80%
Instantánea de estrategia