TRADERS´ES 01

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ESTRATEGIAS
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01.2017
Parte 3: Cómo utilizar los niveles de Fibonacci para
conseguir un sistema ganador
El laboratorio del sistema de trading
El autor de los System Trading Labs se ha fijado el objetivo de investigar las configuraciones que pueden
ser rentables a largo plazo. La tercera parte de la serie de artículos se ocupará de la operativa del llamado
nivel de Fibonacci*. Los valores comprados provienen de una cartera de renta variable alemana que ha
vuelto a caer dentro del rango de cotización de uno de estos niveles de precios de Fibonacci. El rendimien-
to anual de este sistema durante el período de prueba de 10 años ha sido de entre el 13% y el 59%.
» Visión general
Este patrón de Fibonacci debe generar una señal de com-
pra cuando se alcance un cierto retroceso de Fibonacci.
La idea básica es que entre un gran retroceso medido en
puntos que se ha dado en el pasado tras alcanzarse un
máximo, y el retorno para continuar con el movimiento,
se crea un rango en porcentaje de entre 0 (mínimo del re-
troceso) y 100% (máximo del retroceso). Si el precio corri-
ge a partir del máximo especificado, y llega por ejemplo
al 78,6%, se alcanzaría el nivel del 78,6% del retroceso. La
figura 1 muestra un ejemplo. El máximo tras el giro está
en los 3,47 euros, el mínimo punto de la vuelta del giro
está en 3,10 euros. El rango de precios es, pues, 3,47-3,10
= 0,37 euros. El 78,6% del retroceso es de 3.47- 0.786 x
0,37 = 3,18 euros. Para obtener unas pruebas útiles del
sistema, necesitamos un indicador que indique para cada
barra, dónde se encuentra el nivel de retroceso corres-
pondiente. Para ello, necesitamos saber en cada barra el
rango entre el máximo y el mínimo; por ejemplo, el de-
rivado desde los puntos de inflexión anteriores. Aquí es
donde se encuentra la dificultad.
Necesitamos un indicador del punto de inflexión
Como queremos operar a largo, utilizamos el último
máximo y mínimo del punto de giro. Es importante en
este punto tener en cuenta que la corrección que se pro-