TRADERS´ES 11

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ESTRATEGIAS
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deslizamiento no es obligatoria.
Parámetros de la configuración
Para cada parámetro de la configuración, determinamos
en primer lugar los rangos de valores, en el que se busca
una configuración rentable:
Tamaño de la posición: con el fin de que el riesgo de
la posición individual no sea demasiado grande, distri-
buimos nuestro capital de manera uniforme en al menos
7 posiciones. Por lo tanto, cada posición individual tie-
ne más del 15% del capital. Si el número de posiciones
se hace demasiado grande, el coste de las posiciones se
ajusta así como la gestión monetaria. Partimos de un nú-
mero máximo de posiciones: 20. Lo cual se corresponde
con un 5% del capital.
Señal de entrada:
a) En esta configuración, se obtiene una señal de entra-
da, si el precio de cierre cae, en comparación con el
precio de cierre del día anterior, en más de un cierto
factor de ATR. Aquí, el ATR debería calcularse alter-
nativamente durante períodos de 5 a 50 en incremen-
tos de 5. El factor que se aplica al ATR debe estar en
el rango del 0,5 al 2 en incrementos de 0,1.
La señal de entrada se genera después de una fuerte caída de las acciones
TecDAX GFT Technologies (barra vertical roja). Además, la línea de señal roja
está por encima de la línea azul. La entrada tuvo lugar al día siguiente (flecha
verde). La barra verde vertical representa el periodo durante el que se mantuvo
la posición. En este caso, la salida tuvo lugar en el séptimo día después de
alcanzar el objetivo de ganancias (flecha roja).
Fuente:
G1) Ejemplo de Trading
caso, abriremos nuestra posición no inmediatamente en
el precio de apertura del día siguiente, sino con una or-
den de entrada limitada. Si se alcanza nuestro límite, la
salida posterior se realizará en base a un precio objetivo o
tras un cierto número de días de negociación. Además, se
establecerá un límite de pérdidas. La Figura 1 ilustra un
ejemplo de trading. Después de una caída de precios co-
locamos la orden limitada (flecha verde). En este ejemplo,
se ha alcanzado el precio objetivo el séptimo día (flecha
roja). ¿Con qué periodo se debe calcular el ATR? ¿Durante
cuántos días seguidos debe romperse el nivel de precios?
¿Cómo de fuerte debe ser el retroceso? ¿A qué distancia
debe estar el límite de entrada del último precio de cierre?
¿Dónde se debe colocar el límite de pérdidas y objetivo
de beneficios? A continuación, encontrará una respuesta
para cada una de estas preguntas, incluyendo la informa-
ción de los parámetros para obtener un sistema ganador.
Marco de análisis
Buscamos un sistema ganador en el siguiente marco ge-
neral:
• Período de prueba: Al igual que en la primera parte
de esta serie ponemos a prueba nuestra estrategia
durante un período de 10 años, por ejemplo, entre
los años 2006 a 2015. Con las pruebas hacemos una
simulación de los precios históricos durante estos
años, con la que obtendremos la configuración a apli-
car si hubiésemos utilizado los ajustes específicos del
sistema durante esta década.
• Cartera: Utilizamos las acciones del DAX, MDAX y Te-
cDAX para nuestro análisis. Del total de 110 valores
usaremos aquellos que tienen un historial de precios
continuo a lo largo del periodo de pruebas, para así
evitar distorsiones en el análisis. Nos quedamos con
83 acciones. Así, la composición utilizada de estos ín-
dices se basa en su estado a día 03/21/2016. En com-
paración con las 84 acciones de la primera parte de
esta serie. Los cambios en la cartera son: ElringKlin-
ger, QSC y LPKF Laser Electronics, reemplazados por
ProSiebenSat.1 Media y Süss MicroTec.
• Marco temporal: gráfico diario
• Datos de precios: diarios de libre disposición con los
detalles de la apertura, máximo, mínimo y cierre. La
Bolsa de Valores usada es Xetra. Los movimientos se
ajustan en base a eventos (divisiones, dividendos).
• Tasas: 0,1%, respectivamente, para la compra y venta
de valores.
• Deslizamiento: 0,1% para la compra y venta. Como
abrimos una posición limitada, la consideración del