TRADERS´ES 07

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EstRatEgIas
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07.2015
nea superior del canal alcista: Supongamos que en un
momento determinado la variación promedio entre el
RSI y la banda superior de 70 es de -3.5. Esto quiere de-
cir que el valor de la banda superior en el canal Upper
Channel se irá situando en ese momento a un 3,5% del
precio de la acción. En esta compresión, la variación
media de los cierres es de un 2% aproximadamente, lo
que quiere decir que el margen de distancia respecto
a la banda superior tiene cierta lógica. Sin embargo,
si cambiamos de compresión temporal y utilizamos un
gráfico de 30 minutos por ejemplo, en este caso la va-
riación media de los cierres es de un 0,4% aproxima-
damente, que frente al 3,5% de la banda superior, nos
da una idea aproximada de lo lejos que va a situarse el
canal.
La conclusión de todo esto es que tal y como nos
plantea Leon Wilson el desarrollo del Relative Price
Channel, si utilizamos compresiones temporales peque-
ñas, la información que nos aporta el indicador es des-
preciable por lo excesivo que llega a ser la amplitud de
los canales.
Variante adaptada a cualquier compresión temporal
Puesto que el principal problema es que la variación en-
tre los precios de la acción cambia según la compresión
temporal, mientras que dicha variación en el indicador
RSI no lo hace, sería necesario adaptar esta última para
que le afecte el cambio temporal.
Para calcular la posición dentro del precio de cual-
quiera de las bandas, se aplica la variación porcentual
entre el RSI y dichas bandas directamente sobre el pre-
cio. Ya que lo que nos interesa es representar esta dife-
rencia porcentual… ¿Por qué necesariamente debe apli-
carse directamente sobre el precio? En lugar de esto, lo
que proponemos es aplicar los porcentajes de las bandas
respecto a la amplitud máxima de las últimas barras.
El proceso sería el siguiente. En la versión de Wilson,
el precio de la banda superior (por seguir con el anterior
ejemplo) se obtendría de la siguiente manera: si la varia-
ción porcentual decíamos que era del 3,5% para la ban-
da superior, tomamos el precio del activo (supongamos,
130$), de modo que la posición de la banda estaría en
130$ más un 3,5% de 130. En nuestra versión, calcula-
ríamos la longitud máxima de las últimas barras o velas
(supongamos que es de 8$). Partiendo de esta amplitud
máxima, tomamos el 3,5% y se lo sumamos al precio ac-
tual. Si cogemos el ejemplo, la banda superior estaría en
los 130$ más 0,28$.
El segundo cambio que hemos añadido sirve para
mejorar la opción de suavizado del índice. Para ello, en
lugar de calcular la posición de las bandas respecto al
precio de cierre, lo hacemos respecto a una media apli-
cada a la acción del precio. Así, cuanto mayor sea el pe-
riodo de la media (el parámetro al que Leon Wilson llama
Smoothing), más suavizadas serán las líneas trazadas por
el indicador.
En el gráfico 3 vemos un ejemplo del Relative Price
Channel con la variante de Visual Chart. En éste gráfico
de 30 minutos de Celgene Corporation vemos cómo se
adapta el indicador a la fluctuación actual del precio. Así,
la entrada a la zona de sobreventa del punto A (30 de abril
de 2015) queda reflajada tanto en el RSI clásico como en
la versión de Wilson. De no haber hecho este cambio,
esta señal no habría podido detectarse.
Conclusiones
El índice de fuerza en forma de canal de precios pro-
puesto por Leon Wilson presenta diversas opciones
más allá de examinar exclusivamente la relación entre
la pendiente del precio y la del indicador. Al generar
la nube de puntos que conforma los niveles de sobre-
compra y sobreventa, permite diversas lecturas: desde
posibles puntos de fuga donde iniciar nuevos negocios
hasta niveles de salida donde colocar los stops de pér-
didas y ganancia.
La variante propuesta por Visual Chart ajusta mucho
más las bandas del índice al valor actual del precio, lo
que supone un cambio importante respecto a la versión
original. No obstante, consideramos
interesante esta modificación a fin
de poder aplicar la idea del autor de
manera más acorde a cualquier tipo
de gráfico independientemente de
su temporalidad. «
oscar Cuevas
Oscar Cuevas es ingeniero informático e imparte
seminarios online sobre programación de siste-
mas. Además, es desarrollador de contenidos
y estrategias de trading en Visual Chart desde
hace más de 5 años.
Enlace al código de programación:
Código de programación