TRADERS´ES 07

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PERSPECTIVAS
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07.2015
lativo de Dorsey. Para los gráficos semanales la “n” es
de 52, mientras que para gráficos diarios se utiliza 200.
Reordenando la fórmula (restando 1 de la comparación)
el promedio se lleva a una línea plana de nivel cero que
muestra al indicador por encima o por debajo de ella. Fi-
nalmente la fuerza relativa de ChartMill (CMRS), rompe
con el incremento de flujo adicional. Este indicador es la
expresión de lo fuerte que es una acción comparada con
el resto de las acciones individuales de un universo selec-
cionado. En primer lugar se calcula un número para cada
acción del universo según esta fórmula:
+ cierre
cierre (hace 52 semanas)
cierre
cierre (hace 13 semanas)
Se parece mucho a lo que hace el DRS pero, tanto para
el año pasado así como para el pasado trimestre (13 se-
manas), se lo reparten entre el uno y el otro. Así que el
último trimestre se está considerando 2 veces al incluirse
también en la parte anual de la fórmula. A continuación,
todas las acciones quedan ordenadas de forma descen-
dente en base a este número. Así que las acciones más
fuertes (relativamente acentuadas) se ubicarán en la par-
te superior. Finalmente el número secuencial (empezan-
do por 0 para la acción de la parte superior) se resta del
número total de acciones y la diferencia se divide de nue-
vo por el número total de acciones para llegar a obtener
el número CMRS:
Número total de acciones – posición en el ranking
total de las acciones
CMRS =
Así las primeras 8000 acciones tendrán un CMRS de 100,
lo que significa que superan al 100%de todas las otras ac-
ciones de la base de datos ChartMill. La segunda acción
tendrá un CMRS de (8000 - 1) / 8000 o 99.99%. La acción
que ocupa el tercer lugar (la número
2) tendrá un CMRS de (8000-2) / 8000
o 99.98%, etcétera. Al final lo que se
obtiene es un ranking (expresado
en porcentaje) de las acciones que
muestran su rendimiento relativo
durante el último año con una pon-
deración más alta sobre el último
trimestre.
Implicaciones
A partir de las definiciones anterio-
res, es evidente que la mayor des-
ventaja del RSI de Wilder es que sólo
muestra el rendimiento relativo de
las acciones en comparación con su
propia historia, independientemente
de lo que hicieron, o están hacien-
do, las otras acciones. En cuanto a
la figura 1, las mayores ventajas re-
conocidas son a menudo las que su-
ponen el hecho de que se comprima
el comportamiento de la acción en
el intervalo relativo [0, 100] en don-
de los valores de 30 y 70 muestran
si está sobrevendida y sobrecompra-
da. Además se muestra en ese gráfi-
co en particular el uso de una línea
de tendencia en el indicador.
La principal desventaja del RSI
se resuelve con el Rendimiento Re-
lativo de Dorsey. Sin embargo, sólo
La pantalla de acciones muestra la clasificación de los valores (en parte) según su rendimiento relativo de
ChartMill (CMRS). El escaneo deja fuera las acciones con bajo volumen y las que tienen un precio bajo. La
acción LUV muestra un CMRS del 96,64%, lo que significa que funcionó mejor que el 96.64% del universo total
de acciones exploradas en el último año, teniendo en cuenta un mayor peso el último trimestre.
Fuente:
G2) Escaneo de fuerza relativa